مخططات بونزي والهرمية: لماذا يخسر معظم الناس أموالهم دائمًا في النهاية

يفكر الكثير من الناس في الثراء عندما يرون العملات المشفرة، ولكن ما يجعل الناس يخسرون المال حقًا ليس في الغالب تقلبات السوق، بل الدخول في مخطط بونزي أو مخطط هرمي. لقد كان هذا النوع من الاحتيال موجودًا قبل وقت طويل من ظهور العملات المشفرة، ولكن إخفاء الهوية والطبيعة العالمية للعملات المشفرة تجعل من السهل على المحتالين إعادة تشغيل نفس البرنامج النصي في غلاف مختلف. دعونا نحلل مخطط بونزي والمخطط الهرمي. سيتم وضع علامة على البيانات الأساسية كما هي لتسهيل المقارنة وتحديد الهوية في المستقبل.

مخطط بونزي: "الربح" الذي تحصل عليه هو في الواقع رأس مال شخص آخر

يأخذ مخطط بونزي اسمه من تشارلز بونزي، وهو رجل محتال إيطالي أصبح مشهورًا في أمريكا الشمالية في أوائل عشرينيات القرن الماضي. استمرت عملية احتياله لأكثر من عام واحتالت على مئات الأشخاص. المنطق الأساسي هو أن العائدات المدفوعة للمستثمرين الأوائل تأتي في الواقع من أموال المستثمرين الجدد، وليس من دخل الأعمال الحقيقي. لنأخذ سيناريو أساسيًا: يقوم المروج بتحصيل مبلغ 1000 دولار من المستثمرين ويعدهم بعائد بنسبة 10٪ بعد 90 يومًا. قبل مرور 90 يومًا، وجد المروج مستثمرين جديدين واستخدم أموالهم لدفع مبلغ 1100 دولار للمستثمر الأول. يتم تشجيع المستثمر الأول على الاستمرار في الاستثمار، كما يُطلب من المزيد من الأشخاص الجدد الانضمام إلى كل جولة. عندما لا يمكن الحصول على أموال جديدة، ينهار السوق ويهرب المروج بالأموال المتبقية. السمة الرئيسية هي الخداع: يعتقد المشاركون أن العائدات تأتي من استثمارات مشروعة، في حين أنها تأتي في الواقع من أشخاص يأتون لاحقًا.

الاحتيال الهرمي: عدم بيع المنتجات، بيع فقط “المؤهلات لجذب الناس”

تستمد المخططات الهرمية إيراداتها الأساسية من تجنيد أعضاء جدد، وليس من المنتجات أو الخدمات الحقيقية. يدفع المشاركون المال للانضمام وكسب العمولات عن طريق جذب الأشخاص، ويجب على أولئك الذين يتم تجنيدهم الاستمرار في جذب الأشخاص. على سبيل المثال: يمنح المروج كل من أليس وبوب الفرصة لإنفاق 1000 دولار لشراء حقوق التوزيع. ويمكنهم بعد ذلك بيع نفس الحقوق للآخرين وكسب 500 دولار عن كل شخص يقومون بتجنيده. يتعين على كل من أليس وبوب تجنيد موهبتين لتعويض خسائرهما، كما يواجه الوافدون الجدد نفس الضغط. ومن الناحية الرياضية، فإن هذا الهيكل محكوم عليه بالفشل: إذ أن عدد الأشخاص اللازمين للحفاظ على الطبق ينمو بشكل كبير، في حين أن المجندين المحتملين محدودون. عندما لا يتبقى أحد ليسحبه، تنهار اللوحة ويخسر معظم الأشخاص الموجودين في الأسفل أموالهم. تتنكر بعض الأهرامات في شكل تسويق متعدد المستويات (MLM). تعتمد الامتيازات والرهونات البحرية الرسمية على مبيعات المنتجات الحقيقية، ولكن الهياكل الهرمية غير قانونية في معظم الولايات القضائية لأنها مصممة للسماح للداخلين الأوائل بجني الأموال من الوافدين المتأخرين.

أوجه التشابه والاختلافات الرئيسية

كلاهما عبارة عن عملية احتيال مالي، وكلاهما يعدان بعوائد عالية، وكلاهما يتطلب أشخاصًا جددًا لجلب الأموال باستمرار للحفاظ عليها. وفي النهاية، ينهار معظمها، ويخسر معظم المشاركين المال، ولا توجد عادة منتجات أو خدمات حقيقية تولد القيمة. الفرق هو: في بونزي، المشاركون هم مستثمرون سلبيون، معتقدين أن العائدات تأتي من أعمال جادة؛ في الهرم، يجب على المشاركين تجنيد الأشخاص بشكل نشط وكسب عمولات من الأشخاص الذين يقومون بتجنيدهم. غالبًا ما يُلبس بونزي كخدمة لإدارة الاستثمار، وغالبًا ما تُلبس الأهرامات كفرص عمل أو تسويق عبر الإنترنت. قد لا يكون المشاركون في بونزي على علم بالآخرين، وعادةً ما يكون الهيكل الهرمي للهرم مرئيًا.

الإصدار في دائرة التشفير

كانت هناك العديد من حالات الاحتيال في صناعة العملات المشفرة على مر السنين. واحدة من أكثر الحالات المشتبه فيها التي يتم الاستشهاد بها على نطاق واسع هي OneCoin، والتي يقال إنها جمعت أكثر من 25 مليار دولار من المشاركين العالميين، وتسعى وكالات إنفاذ القانون في العديد من البلدان إلى محاسبة المتورطين. ظل المؤسس Ruja Ignatova هاربًا منذ عام 2017 وكان لا يزال على قائمة المطلوبين اعتبارًا من عام 2025. والحالة الأخرى كانت احتيال بورصة JPEX في هونغ كونغ في عام 2023، والتي أثرت على أكثر من 2000 شخص وشملت أكثر من 180 مليون دولار. تعد BitConnect أيضًا حالة يتم الاستشهاد بها كثيرًا، حيث انهارت في عام 2018 بعد أن أصدر المنظمون أمرًا بالتوقف والكف وتكبد العديد من المشاركين خسائر فادحة. بالإضافة إلى ذلك، غالبًا ما تظهر عمليات الاحتيال في مجتمع العملات المشفرة في شكل خطط استثمار عالية العائد (HYIPs)، ومنصات الستاكينغ المزيفة، وإصدارات الرموز المميزة الاحتيالية. هناك أيضًا روتين ذو صلة يسمى سحب البساط، حيث يقوم فريق المشروع بسحب أموال المستثمرين بعد خلق الحرارة. هناك أيضًا المزيد والمزيد من عمليات الاحتيال على التمويل اللامركزي، حيث يستغل المحتالون نقاط الضعف في العقود الذكية أو يقومون ببساطة بإنشاء مشاريع مزيفة. بدءًا من عام 2024، اكتشفت الوكالات التنظيمية والبحثية أيضًا أنه تم استخدام أدوات الذكاء الاصطناعي لإنشاء مواد ترويجية وشهادات مستخدمين مزيفة وأوراق بيضاء مزيفة واقعية لجعل المشاريع المزيفة تبدو أكثر مصداقية، مما يجعل التحقق المستقل أكثر أهمية.

##كيف تحمي نفسك

لا تصدق أي مشروع يعدك بعوائد عالية ومخاطر منخفضة وأرباح مضمونة. إذا بدت رائعة جدًا لدرجة يصعب تصديقها، فمن المرجح أن تكون مزيفة. تأكد من هوية البائع أولا. يجب أن يتم تسجيل المستشارين الماليين أو الوسطاء أو المنصات المنتظمة لدى الهيئات التنظيمية ذات الصلة. لا تستثمر في شيء لا تفهمه. عادةً ما تحتوي المشاريع العادية على مستندات واضحة ويمكن التحقق منها توضح مصدر الفوائد. كن حذرًا من الدعوات غير المعروفة. غالبًا ما يقوم المحتالون باستدراج الأشخاص عبر وسائل التواصل الاجتماعي والرسائل الخاصة والمعارف الموثوقين. إن طلب رؤية معلومات التسجيل والغموض أو المراوغة يعد بمثابة تحذير. إذا كنت تشك في أنك واجهت مخطط بونزي أو مخطط هرمي، فتوقف عن استثمار الأموال، ولا تشرك الآخرين، واحتفظ بسجلات الدردشة والإيصالات وبيانات الحساب، وأبلغ السلطات التنظيمية المالية المحلية بذلك. إذا كنت تقارن الخطط مع الحسومات أو خصومات كبار الشخصيات أو الدخل السلبي، فيجب عليك أيضًا أن تسأل بوضوح عن تكاليف رسوم المناولة، وشروط الخروج، وحضانة الأموال، وما إذا كانت نسبة الخصم تأتي من حجم التداول الحقيقي. لا تتجاهل المخاطر الأساسية لمجرد أن الحسومات مرتفعة. هذه مجرد تذكيرات نوعية، عليك التحقق من الأرقام المحددة مع المنصة بنفسك.

إن جوهر هذه الإجراءات الروتينية ليس جديدًا، بل يتم إخفاءه كتشفير فقط. تذكر الموضوع الرئيسي: يعتمد بونزي على ما إذا كان مصدر الدخل حقيقيًا، ويعتمد الهرم على ما إذا كان الدخل يأتي بشكل أساسي من جذب الناس. إذا لم تفهم هاتين النقطتين، فلا تنفق المال بعد.

المرجع: أكاديمية Binance https://academy.binance.com/en/articles/pyramid-and-ponzi-schemes

قد تتغير رسوم المعاملات ومستويات VIP وشروط الخصم، يرجى الرجوع إلى صفحة حساب الصرف وصفحة أحدث أسعار CoinRebate. هذه المقالة للأغراض التعليمية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية.