دليل اللاعب المتقدم #dYdX: كيف تلعب العقد الدائم في وول ستريت على السلسلة؟ سوف يساعدك Old Leek على تجنب المزالق

أي شخص يلعب بالعقود يعرف أن البورصات المركزية (CEX) هي ساحة المعركة الرئيسية، لكن مخاطر الحضانة تجعل الناس يشعرون بعدم الارتياح دائمًا. هل فكرت يومًا في القدرة على اللعب بالعقود الدائمة والتداول بالهامش في بيئة لا مركزية تمامًا وغير وصائية؟ dYdX عبارة عن "وول ستريت على السلسلة" مصممة للخبراء.

اليوم، دعونا لا نتحدث عن هراء، دعونا نتحدث عن عملاق مشتقات DeFi-dYdX. ما هو أصلها، وكيف تبدأ، وكيف تختلف عن الإخوة Uniswap؟ إنها مليئة بالمعلومات المفيدة التي يمكن حتى للمبتدئين فهمها.

ما هو dYdX بالضبط؟

بصراحة، dYdX هي بورصة لا مركزية (DEX) تركز على تداول المشتقات المتطورة. جوهرها ليس تبادل العملات البسيط، ولكن "طريقة اللعب المتقدمة" مثل العقود الدائمة و التداول بالهامش، والتي تم تصميمها لتلبية احتياجات جميع أنواع المخضرمين الذين يرغبون في زيادة الرافعة المالية.

ظهر هذا الرجل لأول مرة في عام 2017 وعمل في البداية على Ethereum. ومع ذلك، نظرًا لرسوم المناولة وسرعة الإيثيريوم، كان التداول عالي التردد مجرد تعذيب. لذا، في أكتوبر 2023، اتخذت dYdX قرارًا قاسيًا: تحرك! تم النقل إلى سلسلة dYdX الخاصة بها. في هذا الوقت، ارتفعت سرعة المعاملات، وانخفضت رسوم المناولة بشكل حاد، وقفزت مباشرة من "الطريق الريفي" إلى "الطريق السريع blockchain".

اعتبارًا من نهاية عام 2023، تجاوز حجم تداولها التراكمي 1 تريليون دولار أمريكي، وزاد عدد مستخدميها بسرعة، لتصبح اللاعب الرائد المطلق في تداول المشتقات اللامركزية.

كيف يعمل دي واي دي إكس؟ كيف يختلف عن DEX العادي؟

تستخدم معظم منصات DEX، مثل Uniswap، نموذج AMM (صانع السوق الآلي). يتم تحديد السعر الذي تتبادل به العملات المعدنية من خلال صيغة رياضية ومجموعة من الأموال. لا توجد طريقة لتحديد "سأشتري بيتكوين بسعر 50,000 دولار" بدقة.

لكن dYdX مختلف. ويستخدم نموذج Order Book للسوق المالية التقليدية. يمكنك تقديم أوامر الحد وأوامر السوق تمامًا كما هو الحال في Binance وOKX، كما يمكنك التحكم الكامل في السعر. بالنسبة للمخضرمين الذين اعتادوا على واجهات التداول الاحترافية، يعد هذا تبديلًا سلسًا.

جوهرها الفني هو dYdX Chain، وهي عبارة عن blockchain من الطبقة الأولى تم تطويرها استنادًا إلى Cosmos SDK. باستخدام إجماع Tendermint، الشيء الرئيسي هو أن تكون سريعًا و رخيصًا، ومُحسَّنًا خصيصًا للعمليات المعقدة مثل التداول عالي التردد والمشتقات.

**بالمناسبة، عندما يتعلق الأمر بالبورصات المركزية مثل Binance وOKX، إذا كنت من مستخدميها، فهناك سر لتوفير المال يجب أن تخبرك به: **

عند التسجيل في هذه الشركات الكبرى، تذكر استخدام رمز الدعوة حتى تتمكن من الاستمتاع بشكل دائم بالخصم على رسوم المعاملات. على سبيل المثال:

Binance: استخدم رمز الدعوة LULALA سجل للاستمتاع بـ خصم العمولة بنسبة 20%.
OKX: استخدم رمز الدعوة LULALA سجل للاستمتاع بـ خصم العمولة بنسبة 20%.
Bybit: استخدم رمز الدعوة ODXBWMN تسجيل للاستمتاع بـ خصم العمولة بنسبة 20%.

**تذكر دائمًا أن الخيار الأول لتداول العملات هو البورصات الكبيرة المنتظمة. بغض النظر عن مدى ارتفاع إغراء الربح لمنصة الدراج، فإن سلامة المدير هي دائمًا الأولوية الأولى. **

ما هي طرق التداول على dYdX؟

هذا هو المكان الذي يجتمع فيه الخبراء، وهناك ثلاث طرق رئيسية للعب:

العقد الدائم: هذا هو توقيع dYdX. يمكنك الشراء (الصعودي) أو البيع (الهبوطي) على العملة المشفرة، وليس للعقد تاريخ انتهاء الصلاحية ويمكن الاحتفاظ به إلى الأبد. المفتاح هو زيادة الرافعة المالية، وسيتم تضخيم العوائد والمخاطر في وقت واحد. إذا لعبت بشكل جيد، فسوف تصبح ثريًا بين عشية وضحاها، ولكن إذا لعبت بشكل سيئ، فسوف تعود إلى الصفر.
التداول بالهامش: ببساطة، هو "تداول الأموال المقترضة". أنت تقوم برهن جزء من أصولك، وتقرضك المنصة المزيد من المال لفتح مركز، وبالتالي تضخيم قوتك الشرائية. وبالمثل، فهذا سيف ذو حدين. إذا أحسنت استخدامه فسوف تتحسن، أما إذا استخدمته بشكل أسوأ فسوف يزيد الأمور سوءا.
التداول من عملة إلى عملة: بالطبع، يوفر أيضًا وظيفة التداول الفوري الأساسية، ولكن هذه ليست ساحة المعركة الرئيسية، ويرفض الخبراء عمومًا ممارسة هذه اللعبة فقط.

الأدوات المتطورة متاحة أيضًا:

أمر إيقاف الخسارة: قم بتعيين موضع إيقاف الخسارة تلقائيًا، مما سيساعدك على إغلاق مركزك تلقائيًا عندما يتقلب السوق في الاتجاه المعاكس والتحكم في الخسائر - لا تنتظر حتى يتم إدخال الدبوس لتندم على عدم تعيينه.
أمر محدد: حدد السعر لإكمال المعاملة، وتحكم في إيقاع التداول، وتجنب تأرجح أوامر السوق بسبب الانزلاق.
بفضل زمن الوصول المنخفض لسلسلة dYdX، تعد التداول على المدى القصير و الاستراتيجيات عالية التردد مفيدة أيضًا هنا، وهي مناسبة للمحاربين القدامى ذوي الأيدي السريعة والعقول الذكية.

فيما يتعلق بالرسوم، تعتمد رسوم المعاملة على حجم ونوع المعاملة، بشكل عام بين 0.01% و0.05%، وهي أرخص من العديد من البورصات المركزية، ولكن قد تحتاج أيضًا إلى دفع رسوم غاز الشبكة على السلسلة - يجب على الطرف الفعلي حساب هذا الحساب بوضوح.

ملاحظة مهمة: dYdX بالتأكيد ليست قرية مبتدئة! إذا كنت جديدًا في التعامل مع العملات المشفرة ولم تتعرف حتى على التداول الفوري، فيرجى الابتعاد عن الرافعة المالية والعقود أولاً. تأكد من معرفة ما يكفي واختبار الأمور بمبلغ صغير من المال أولاً قبل التفكير في هذه الخيارات المتقدمة. لا تكن في كل شيء بمجرد ظهورك. السوق متخصص في جميع أنواع عدم الرضا.

كيف تبدأ التداول على dYdX؟

نظرًا لأنه تم وضعه على مستوى عالٍ، فإن خطوات التشغيل أكثر قليلاً من خطوات DEXs العادية، ولكن إذا اتبعت الكراث القديم، فلن تكون هناك مشكلة كبيرة:

قم بإعداد محفظة: أنت بحاجة إلى محفظة Web3، مثل MetaMask، وCoinbase Wallet، وLedger Live، وما إلى ذلك. هذا هو "المفتاح" للدخول إلى dYdX. وبدونها لا يستطيع أحد الدخول.
توصيل المحفظة: قم بزيارة موقع dYdX الرسمي وقم بتوصيل محفظتك. عادةً ما تحتاج إلى إكمال بعض إجراءات التحقق الأساسية من الهوية (KYC)، فلا داعي للقلق، فالسلامة أولاً.
إيداع الأموال: قم بإيداع الأصول المدعومة من dYdX (مثل ETH وUSDC وUSDT) من محفظتك إلى حساب تداول dYdX. يرجى ملاحظة أن عمليات النقل عبر السلسلة قد تتأخر، لذا لا تقلق.
حدد سوق التداول: حدد زوج العقد الذي تريد تداوله، مثل ETH-USD. راقب السوق ولا تعبث.
تقديم طلب: حدد نوع الطلب (السعر المحدد/سعر السوق)، وقم بتعيين مضاعف الرافعة المالية (إذا لزم الأمر)، ثم قم بتأكيد الطلب. لا تصافح يديك وحافظ على ثبات عقلك.

القانون الحديدي لإدارة المخاطر:

ابدأ منذ سن مبكرة: لا تنخرط في الأمر بمجرد البدء، اختبر الأمر بمبلغ صغير من المال أولاً، واكتشف الروتين أولاً.
استفد جيدًا من وقف الخسارة: هذا هو شريان حياتك. بمجرد تعيينه، لا تقم بتغييره بشكل عشوائي. الانضباط أهم من الحظ.
التعلم المستمر: السوق هو المعلم دائمًا. انظر أكثر إلى تجربة Lao Liek وتجنب الانعطافات.

dYdX مقابل Uniswap: أيهما يجب أن تختار؟

على الرغم من أن كلاهما DEX، إلا أنهما مصممان بالكامل لمجموعات مختلفة من الأشخاص، لذا لا تخلط بينهما.

ملخص في جملة واحدة: إذا كنت تريد اللعب بالعقود والرافعة المالية، ومتابعة تجربة التداول الاحترافية، فاختر dYdX. إذا كنت تريد فقط تبادل بعض العملات المعدنية أو المشاركة في تعدين سيولة DeFi، فاختر Uniswap. لا تكن جشعًا، ابحث عن مكانك المناسب.

مستقبل dYdX: هل يمكنه إعادة تشكيل مشهد التداول؟

يُظهر انتقال dYdX من Ethereum إلى سلسلتها الخاصة طموحاتها القوية. فهو لا يريد أن يكون تطبيقًا فحسب، بل يريد أيضًا إنشاء نظام بيئي مستقل لتداول المشتقات.

وقد تم توسيع رمز الحوكمة الخاص به DYDX ليشمل ** التخزين وأمن الشبكة ** في الإصدار v4، مع إمكانات أقوى لالتقاط القيمة. تدور خريطة طريق التطوير المستقبلية حول العديد من DAOs (المنظمات اللامركزية المستقلة)، التي تغطي العمليات، وتطوير المنتجات، والسوق، وإدارة المخاطر، وما إلى ذلك. إن لون حوكمة المجتمع قوي جدًا - هذه الموجة من العمليات تراقبها جميع الكراث القديمة.

الخلاصة

تُظهر لنا dYdX إمكانية: في عالم لا مركزي، يمكن أيضًا تنفيذ معاملات المشتقات المالية المعقدة والفعالة. إنها سريعة ومنخفضة الرسوم وغير خاضعة للحراسة، مما يجعلها جذابة للغاية للمتداولين المتقدمين الذين يقدرون استقلالية الأصول.

ومع ذلك، بغض النظر عن مدى جودة الأداة، فإن الأمر يعتمد على من يستخدمها. تداول المشتقات أمر محفوف بالمخاطر للغاية، فلا تتبع الاتجاه بشكل أعمى. سواء اخترت DEX احترافيًا مثل dYdX أو استخدمت بورصة مركزية مثل Binance أو OKX، قم بالتسجيل باستخدام رمز الدعوة الحصري الخاص بنا واحصل على خصم على رسوم المناولة الخاصة بك. هذه دائمًا هي الخطوة الأولى للاعب الذكي - يمكنك توفير القليل، وسيتراكم القليل.

تذكير أخير: الاستثمار محفوف بالمخاطر، لذا كن حذرًا عند دخول السوق. هذه المقالة مخصصة لمشاركة المعلومات فقط ولا تشكل أي نصيحة استثمارية. يرجى التأكد من إصدار أحكام مستقلة بناءً على ظروفك الخاصة وتحمل مسؤولية قراراتك. الكراث القديم، التحلي بالصبر!

دليل لاعب dYdX المتقدم: كيف تلعب العقد الدائم في وول ستريت على السلسلة؟ سوف يساعدك Old Leek على تجنب المزالق