ねずみ講とねずみ講: ほとんどの人が最終的にいつもお金を失う理由

多くの人は暗号通貨を見ると金持ちになることを考えますが、実際に人々を損失させるのは、市場の変動ではなく、ポンジやねずみ講に足を踏み入れることであることがよくあります。 このタイプの詐欺は暗号通貨が登場するずっと前から存在していましたが、暗号通貨の匿名性とグローバルな性質により、詐欺師は同じスクリプトを別のシェルで簡単に再生できます。 ポンジスキームとねずみ講を分析してみましょう。重要なデータには、将来の比較と識別を容易にするために、そのままのマークが付けられます。

ネズミ講: あなたが得る「利益」は、実際には他人の元本です

ポンジ・スキームの名前は、1920 年代初頭に北米で有名になったイタリア人詐欺師、チャールズ・ポンジに由来します。 彼の詐欺は1年以上続き、何百人もの人々を騙しました。 核となるロジックは、初期の投資家に支払われるリターンは実際には、実質的な事業収入ではなく、新規投資家の資金から来ているということだ。 基本的なシナリオを考えてみましょう。プロモーターは投資家に 1,000 ドルを請求し、90 日後に 10% のリターンを約束します。 90 日が経過する前に、主催者は 2 人の新しい投資家を見つけ、その資金を使って最初の投資家に 1,100 ドルを支払いました。 最初の投資家は投資を続けることが奨励され、ラウンドごとにさらに多くの新しい人が参加する必要があります。 新たな資金が受け取れなくなると市場は崩壊し、興行主は残った資金を持って逃亡する。 重要な特徴は欺瞞です。参加者は、実際には後から来た人々から利益がもたらされるにもかかわらず、正当な投資から利益がもたらされると信じています。

ねずみ詐欺：商品を売らず「人を惹きつける資格」だけを売る

ねずみ講の主な収益は、実際の製品やサービスからではなく、新規会員の募集から得ています。 参加者はお金を払って参加し、人を引き寄せることで手数料を稼ぎ、採用された側は人を引き寄せ続けなければなりません。 例: プロモーターは、アリスとボブにそれぞれ 1,000 ドルを出して配給権を購入する機会を与えます。その後、同じ権利を他の人に販売し、採用した人ごとに 500 ドルを稼ぐことができます。 アリスとボブは、損失を取り戻すためにそれぞれ 2 人の人材を採用する必要があり、新規参入者も同じプレッシャーに直面しています。 数学的に言えば、この構造は必ず失敗します。プレートを維持するために必要な人材の数は指数関数的に増加しますが、潜在的な採用者は限られています。 引く人がいなくなると、プレートは崩壊し、最下層にいるほとんどの人がお金を失います。 マルチレベル マーケティング (MLM) を装ったピラミッド型の組織もあります。正式なMLMは実際の製品の販売に依存していますが、ピラミッド構造は、早期参入者が後発者からお金を稼ぐことを可能にするように設計されているため、ほとんどの管轄区域で違法です。

類似点と主な違い

どちらも金融詐欺であり、どちらも高い利益を約束しており、維持するには新しい人が継続的に資金を持ち込む必要があります。最終的に、それらのほとんどは崩壊し、ほとんどの参加者はお金を失い、価値を生み出す実際の製品やサービスは通常存在しません。 違いは、Ponzi では参加者は受動的な投資家であり、利益は真剣なビジネスから得られると考えていることです。ピラミッドでは、参加者は積極的に人を募集し、募集した人からコミッションを獲得する必要があります。 Ponzi は投資管理サービスとして装われることが多く、ピラミッドはビジネスまたはインターネット マーケティングの機会として装われることがよくあります。 ポンジの参加者は他の参加者を意識していない可能性があり、ピラミッドの階層構造は通常目に見えます。

暗号化サークル内のバージョン

暗号通貨業界では長年にわたって多くの詐欺事件が発生してきました。 最も広く引用されている疑わしい事件の1つは、世界中の参加者から250億ドル以上を調達したと伝えられているワンコインであり、複数の国の法執行機関が関係者に対する説明責任を追及している。 創設者のルジャ・イグナトワ氏は2017年から逃走中で、2025年現在も指名手配されている。 もう1つの事件は2023年に香港で起きたJPEX為替詐欺事件で、2,000人以上に影響を与え、1億8,000万ドル以上が関与した。 ビットコネクトもよく引き合いに出される事例で、2018年に規制当局が停止命令を出し、多くの参加者が多額の損失を被ったことを受けて破綻した。 さらに、暗号通貨コミュニティにおける詐欺は、高利回り投資プラン (HYIP)、偽のステーキング プラットフォーム、不正なトークン発行の形で現れることがよくあります。 また、ラグプルと呼ばれる関連するルーチンもあります。これは、熱を発生させた後、プロジェクトチームが投資家の資金を奪い取るものです。 また、詐欺師がスマート コントラクトの脆弱性を利用したり、単に偽のプロジェクトを作成したりする DeFi 詐欺も増えています。 2024 年以降、規制当局や研究機関は、偽のプロジェクトの信頼性を高めるために、宣伝資料、偽のユーザーの声、現実的な偽のホワイトペーパーを生成するために AI ツールが使用されていることも発見し、独立した検証がさらに重要になりました。

自分を守る方法

高収益、低リスク、確実な利益を約束するプロジェクトを信じてはいけません。本当であるとは思えないほどうますぎる場合は、偽物である可能性が高くなります。 まず販売者の身元を確認してください。正規の金融アドバイザー、ブローカー、またはプラットフォームは、関連する規制当局に登録する必要があります。 理解できないものには投資しないでください。通常のプロジェクトには、通常、メリットがどこから来るのかを説明する明確で検証可能な文書が含まれています。 見知らぬ誘いには気をつけてください。詐欺師は、ソーシャル メディア、プライベート メッセージ、信頼できる知人を通じて人々を勧誘することがよくあります。 登録情報の閲覧を要求し、曖昧または回避的な態度をとるのは警告です。 ネズミ講やねずみ講に遭遇した疑いがある場合は、資金の投資を中止し、他人を巻き込まず、チャットの記録、領収書、口座明細を保管し、地元の金融規制当局に報告してください。 リベート、VIP 割引、または受動的収入が含まれるプランを比較する場合は、手数料、終了条件、資金保管のコスト、およびリベート率が実際の取引量から得られるかどうかについても明確に尋ねる必要があります。リベートが高いからといって、潜在的なリスクを無視しないでください。 これらは単なる定性的な注意事項であり、具体的な数値はプラットフォームで自分で確認する必要があります。

これらのルーチンの本質は新しいものではなく、暗号化を装っているだけです。メインスレッドを思い出してください。 ポンジは収入源が本物かどうかに依存し、ピラミッドは収入が主に人々を惹きつけることによってもたらされるかどうかに依存します。 この 2 つの点を理解していない場合は、まだお金を使わないでください。

参考：バイナンスアカデミー https://academy.binance.com/en/articles/pyramid-and-ponzi-schemes

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