#dYdX 上級プレイヤーガイド: チェーン上のウォール街で永久契約をプレイするにはどうすればよいですか?古いネギは落とし穴を避けるのに役立ちます

コントラクトをプレイする人なら誰でも、集中取引所（CEX）が主な戦場であることを知っていますが、カストディのリスクは常に人々を不安にさせます。完全に分散化された非保管環境で無期限契約や信用取引を行えるようにすることについて考えたことはありますか? dYdX は、専門家向けに構築されたそのような「オンチェーンウォール街」です。

今日はナンセンスな話はやめて、この DeFi デリバティブの巨大 dYdX について話しましょう。その起源、始め方、Uniswap兄弟との違いは何ですか？初心者でもわかる役立つ情報が満載です。

dYdX とは何ですか?

率直に言うと、dYdX はハイエンドのデリバティブ取引に焦点を当てた分散型取引所 (DEX) です。その核となるのは単純な為替ではなく、永久契約や証拠金取引などの「高度なゲームプレイ」であり、レバレッジを高めたいあらゆる種類のベテランに対応するように設計されています。

この男は2017年にデビューし、当初はイーサリアムに取り組んでいました。しかし、イーサリアムの手数料と速度のせいで、高頻度取引は単なる拷問でした。そこで 2023 年 10 月、dYdX は残酷な決断を下しました。独自の dYdX チェーン に移動しました。この時、取引速度は急上昇し、手数料は大幅に低下し、「田舎道」から「ブロックチェーン高速道路」へと一気にジャンプしました。

2023年末時点で累計取引高は1兆米ドルを超え、利用者も急増し、分散型デリバティブ取引の絶対的なトッププレイヤーとなっています。

dYdX はどのように機能しますか?普通のDEXとどう違うの？

Uniswap などのほとんどの DEX は AMM (Automated Market Maker) モデルを使用します。コインを交換する価格は、数式と資金プールによって決定されます。「50,000ドルでビットコインを購入します」と正確に指定する方法はありません。

しかし、dYdXは違います。従来の金融市場の オーダーブック モデルを使用します。 Binance や OKX と同じように指値注文や成行注文を行うことができ、価格を完全にコントロールできます。プロの取引インターフェイスに慣れているベテランにとって、これはシームレスな切り替えです。

その技術的コアは、Cosmos SDK に基づいて開発された独自のレイヤー 1 ブロックチェーンである dYdX Chain です。 Tendermint のコンセンサスを使用すると、主なことは高速かつ安価であり、特に高頻度取引やデリバティブなどの複雑な操作向けに最適化されています。

ところで、Binance や OKX などの集中型取引所に関して、あなたがそのユーザーであれば、必ず伝えなければならないお金を節約する秘密があります。

これらの大手企業に登録するときは、取引手数料の割引を永続的に享受できるように、招待コードを忘れずに使用してください。たとえば:

Binance: 招待コード LULALA 登録を使用して 20% 手数料リベートをお楽しみください。
OKX: 招待コード LULALA 登録を使用すると、20% の手数料リベートをお楽しみいただけます。
Bybit: 招待コード ODXBWMN 登録を使用すると、20% の手数料リベートをお楽しみいただけます。

**通貨取引の第一の選択肢は定期的な大規模取引所であることを常に覚えておいてください。キジのプラットフォームの利益の誘惑がどれほど高いとしても、常に本人の安全が最優先されます。 **

dYdXの取引方法は何ですか?

専門家が集まる場所で、主に次の 3 つの遊び方があります。

永久契約: これは dYdX の署名です。暗号通貨ではロング（強気）もショート（弱気）もでき、契約には有効期限がなく永久に保持できます。重要なのはレバレッジを高めることであり、リターンとリスクが同時に増大します。上手にプレイすれば一夜にして金持ちになりますが、下手にプレイすればゼロに戻ってしまいます。
信用取引: 簡単に言うと「お金を借りて行う取引」です。あなたが資産の一部を抵当に入れると、プラットフォームはポジションをオープンするためにより多くの資金を貸し出し、それによってあなたの購買力を増幅させます。同様に、これは両刃の剣でもあります。上手に使えば良くなりますが、下手に使えばさらに悪化します。
コイン対コイン取引: もちろん、最も基本的なスポット取引機能も提供しますが、これは主戦場ではなく、専門家は通常、これのみをプレイすることを軽蔑します。

ハイエンドツール も利用できます。

ストップロス注文: ストップロスポジションを自動的に設定します。これにより、市場が逆方向に変動したときにポジションを自動的に閉じ、損失を制御することができます。ピンが挿入されるまで待ってから設定しなかったことを後悔する必要はありません。
指値注文: 取引を完了する価格を指定し、取引リズムを制御し、スリッページによる成行注文を回避します。
dYdX チェーンの低レイテンシのおかげで、短期取引 と 高頻度戦略 もここで役立ち、素早い手と賢い頭脳を持つベテランに適しています。

手数料に関して、取引手数料は取引量と種類によって異なり、通常は**0.01%から0.05%**の間で、多くの集中型取引所よりも安価ですが、チェーン上のネットワークガス料金を支払う必要がある場合もあります。実店舗当事者はこのアカウントを明確に計算する必要があります。

重要な注意: dYdX は決して初心者の村ではありません。仮想通貨に慣れておらず、スポット取引さえ理解していない場合は、まずレバレッジや契約から離れてください。これらの高度なオプションを検討する前に、必ず十分に学び、少額の資金で水をテストしてください。上がってすぐに全力を尽くしてはいけません。マーケットはあらゆる種類の不満を専門としています。

dYdX で取引を始めるにはどうすればよいですか?

上位に位置するため、通常のDEXより操作手順が若干増えますが、従来通りに進めていただければ大きな問題はありません。

ウォレットの準備: MetaMask、Coinbase Wallet、Ledger Live などの Web3 ウォレットが必要です。これが dYdX に入る「鍵」です。それがなければ誰も入ることができません。
ウォレットを接続: dYdX 公式 Web サイトにアクセスし、ウォレットを接続します。通常、基本的な本人確認 (KYC) を完了する必要がありますが、安全を第一に考えて、あまり面倒なことはしないでください。
資金の入金: dYdX でサポートされている資産 (ETH、USDC、USDT など) をウォレットから dYdX 取引アカウントに入金します。オンチェーン転送は遅延する可能性がありますので、ご安心ください。
取引市場の選択: ETH-USD など、取引したい契約ペアを選択します。市場に目を光らせて、混乱しないでください。
注文を行う: 注文タイプ (指値/市場価格) を選択し、レバレッジ倍数 (必要な場合) を設定して、注文を確認します。手を振らず、心を安定させてください。

リスク管理の鉄則:

若いうちから始めましょう: 始めてすぐに全力を尽くすのではなく、まず少額のお金で水をテストし、最初にルーチンを見つけてください。
ストップロスを上手に活用する: これはあなたの生命線です。一度設定したら、むやみに変更しないでください。規律は運よりも重要です。
継続的な学習: 市場は常に教師です。ラオ・リークの経験をもっと見て、回り道を避けてください。

dYdX と Uniswap: どちらを選択するべきですか?

どちらも DEX ですが、完全に異なるグループ向けに設計されているため、混同しないでください。

一言でまとめると: 契約やレバレッジを活用してプロの取引経験を追求したい場合は、dYdX を選択してください。単にコインを交換したいだけ、または DeFi 流動性マイニングに参加したいだけの場合は、Uniswap を選択してください。貪欲にならず、自分のニッチな分野を見つけてください。

dYdX の将来: 取引環境を再構築できるか?

dYdX のイーサリアムから独自のチェーンへの移行は、その強い野心を示しています。アプリケーションになるだけでなく、独立したデリバティブ取引エコシステムを構築したいとも考えています。

そのガバナンストークン DYDX は、v4 バージョンで ステーキングとネットワークセキュリティに拡張され、より強力な価値取得機能が備えられています。その将来の開発ロードマップは、運営、製品開発、市場、リスク管理などをカバーする複数の サブ DAO (分散型自律組織) を中心に展開しています。コミュニティガバナンスの色彩が非常に強いため、このオペレーションの波にはすべての老ネギが注目しています。

結論

dYdX は、分散型の世界では、複雑かつ効率的な金融デリバティブ取引も実行できるという可能性を示しています。高速、低手数料、非保管であるため、資産の自主性を重視する上級トレーダーにとって非常に魅力的です。

ただし、どんなに優れたツールであっても、それを使う人によって異なります。 デリバティブ取引は非常に危険です。盲目的にトレンドに従わないでください。 dYdX のようなプロフェッショナルな DEX を選択する場合でも、Binance や OKX などの集中型取引所を使用する場合でも、専用の招待コードを使用して登録すると、ご自身の手数料の割引を受けられます。これは常に、賢いプレイヤーの第一歩です。少し節約すれば、少しずつ積み重なっていきます。

最後の注意事項: 投資にはリスクが伴いますので、市場に参入する際は注意してください。この記事は情報共有のみを目的としており、投資アドバイスを構成するものではありません。ご自身の状況に応じて自主的に判断し、ご自身の責任においてご判断くださいますようお願いいたします。古いネギ、我慢してください！

dYdX アドバンストプレーヤーガイド: チェーン上のウォール街で永久契約をプレイするにはどうすればよいですか?古いネギは落とし穴を避けるのに役立ちます