#dYdX Руководство для продвинутых игроков: Как играть в бессрочный контракт на Уолл-стрит в цепочке? Старый лук-порей поможет вам избежать подводных камней

Любой, кто играет на контрактах, знает, что централизованные биржи (CEX) являются основным полем битвы, но риски хранения всегда заставляют людей чувствовать себя неловко. Вы когда-нибудь задумывались о возможности играть с бессрочными контрактами и маржинальной торговлей в полностью децентрализованной, некастодиальной среде? dYdX — это своего рода «сетевая Уолл-стрит», созданная для экспертов.

Сегодня давайте не будем говорить ерунду, давайте поговорим об этом гиганте деривативов DeFi — dYdX. Каково его происхождение, как начать и чем он отличается от братьев Uniswap? Он полон полезной информации, понятной даже новичкам.

Что такое dYdX?

Проще говоря, dYdX — это децентрализованная биржа (DEX), специализирующаяся на торговле высококлассными деривативами. Его суть — не простой обмен валюты, а «расширенный игровой процесс», такой как бессрочные контракты и маржинальная торговля, которые предназначены для всех типов ветеранов, желающих увеличить кредитное плечо.

Этот парень дебютировал в 2017 году и изначально работал над Ethereum. Однако из-за комиссий за обработку и скорости Эфириума высокочастотная торговля была просто пыткой. Итак, в октябре 2023 года dYdX принял жестокое решение: переехать! Перемещен в собственную цепочку dYdX. В это время скорость транзакций резко возросла, плата за обработку резко упала, и она перескочила прямо с «проселочной дороги» на «блокчейн-шоссе».

По состоянию на конец 2023 года совокупный объем торгов превысил 1 триллион долларов США, а количество пользователей быстро увеличилось, став абсолютным ведущим игроком в децентрализованной торговле деривативами.

Как работает dYdX? Чем он отличается от обычного DEX?

Большинство DEX, таких как Uniswap, используют модель AMM (автоматизированный маркет-мейкер). Цена, по которой вы обмениваете монеты, определяется математической формулой и пулом средств. Невозможно точно указать: «Я куплю биткойн за 50 000 долларов».

Но dYdX — другое дело. Он использует модель Книги ордеров традиционного финансового рынка. Вы можете размещать лимитные и рыночные ордера, как на Binance и OKX, и иметь полный контроль над ценой. Для ветеранов, привыкших к профессиональным торговым интерфейсам, это простой переход.

Его техническим ядром является dYdX Chain, запатентованный блокчейн уровня 1, разработанный на основе Cosmos SDK. Используя консенсус Tendermint, главное, чтобы он был быстрым и дешевым, специально оптимизированным для сложных операций, таких как высокочастотный трейдинг и деривативы.

**Кстати, когда речь идет о централизованных биржах, таких как Binance и OKX, если вы их пользователь, есть секрет экономии денег, который вы должны вам рассказать: **

При регистрации в этих крупных фирмах не забудьте использовать пригласительный код, чтобы вы могли постоянно пользоваться скидкой на комиссию за транзакцию. Например:

Binance: используйте код приглашения LULALA Зарегистрируйтесь, чтобы получить 20% скидку на комиссию.
OKX: используйте код приглашения LULALA Зарегистрируйтесь, чтобы получить 20% скидку на комиссию.
Bybit: используйте код приглашения ODXBWMN Зарегистрироваться, чтобы получить 20% скидку на комиссию.

**Всегда помните, что лучший выбор для торговли валютой — это регулярные крупные биржи. Независимо от того, насколько высок соблазн получения прибыли от фазановой платформы, безопасность принципала всегда является главным приоритетом. **

Каковы методы торговли на dYdX?

Это место, где собираются эксперты, и есть три основных способа игры:

Бессрочный контракт: это подпись dYdX. Вы можете открыть длинную (бычью) или короткую (медвежью) криптовалюту, при этом контракт не имеет срока действия и может удерживаться вечно. Ключевым моментом является увеличение кредитного плеча, при этом доходы и риски будут увеличены одновременно. Если вы играете хорошо, вы в одночасье разбогатеете, но если вы играете плохо, вы вернетесь к нулю.
Маржинальная торговля. Проще говоря, это «торговля с использованием заемных средств». Вы закладываете часть своих активов, и платформа предоставляет вам больше денег для открытия позиции, тем самым увеличивая вашу покупательную способность. Аналогично, это палка о двух концах. Если вы используете его хорошо, вы поправитесь, но если вы используете его хуже, это только усугубит ситуацию.
Торговля монетами: Конечно, он также предоставляет самые базовые функции спотовой торговли, но это не его основное поле битвы, и эксперты обычно пренебрегают только этим.

Также доступны высококачественные инструменты:

Приказ стоп-лосса: автоматически устанавливайте позицию стоп-лосса, что поможет вам автоматически закрывать позицию, когда рынок колеблется в противоположном направлении, и контролировать потери - не ждите, пока штифт будет вставлен, чтобы сожалеть, что вы не установили его.
Лимитный ордер: укажите цену для завершения транзакции, контролируйте торговый ритм и избегайте сбоев рыночных ордеров из-за проскальзывания.
Благодаря низкой задержке цепочки dYdX здесь также полезны Краткосрочная торговля и Высокочастотные стратегии, подходящие для ветеранов с быстрыми руками и умным умом.

Что касается комиссий, комиссия за транзакцию зависит от объема и типа вашей транзакции, обычно составляет от 0,01% до 0,05%, что дешевле, чем на многих централизованных биржах, но вам также может потребоваться заплатить комиссию за сетевой газ в цепочке — традиционная сторона должна четко рассчитать этот счет.

ВАЖНОЕ ПРИМЕЧАНИЕ: dYdX определенно не деревня для новичков! Если вы новичок в криптовалюте и даже не разобрались в спотовой торговле, в первую очередь держитесь подальше от кредитного плеча и контрактов. Обязательно изучите достаточно и сначала проверьте почву небольшой суммой денег, прежде чем рассматривать эти расширенные варианты. Не делайте все возможное, как только подниметесь. Рынок специализируется на всех видах неудовлетворенности.

Как начать торговать на dYdX?

Поскольку он позиционируется на высоком уровне, шагов работы немного больше, чем у обычных DEX, но если следовать старому луку-порею, большой проблемы не возникнет:

Подготовьте кошелек: вам понадобится кошелек Web3, например MetaMask, Coinbase Wallet, Ledger Live и т. д. Это «ключ» для входа в dYdX. Без него никто не сможет войти.
Подключить кошелек: посетите официальный сайт dYdX и подключите свой кошелек. Обычно вам необходимо пройти базовую проверку личности (KYC), не беспокойтесь, безопасность превыше всего.
Внесение средств: внесите активы, поддерживаемые dYdX (такие как ETH, USDC, USDT), из вашего кошелька на торговый счет dYdX. Обратите внимание, что внутрисетевые переводы могут задерживаться, так что не волнуйтесь.
Выберите торговый рынок: выберите пару контрактов, которой хотите торговать, например ETH-USD. Следите за рынком и не бездельничайте.
Разместите ордер: выберите тип ордера (лимитная цена/рыночная цена), установите кратное кредитное плечо (при необходимости), а затем подтвердите ордер. Не пожимайте руки и сохраняйте спокойствие.

Железный закон управления рисками:

Начинайте с юных лет: не делайте все возможное, как только начнете, сначала проверьте воду с небольшой суммой денег и сначала выясните распорядок дня.
Используйте стоп-лосс: это ваш спасательный круг. После того, как он установлен, не меняйте его случайно. Дисциплина важнее удачи.
Непрерывное обучение: Рынок всегда является учителем. Больше изучите опыт Лао Лиека и избегайте обходных путей.

dYdX против Uniswap: какой выбрать?

Хоть они оба и являются DEX, они полностью предназначены для разных групп людей, поэтому не путайте их.

Резюме в одном предложении: Если вы хотите играть с контрактами и кредитным плечом, а также получить профессиональный торговый опыт, выберите dYdX. Если вы просто хотите просто обменять несколько монет или поучаствовать в майнинге ликвидности DeFi, выберите Uniswap. Не жадничайте, найдите свою нишу.

Будущее dYdX: может ли оно изменить торговый ландшафт?

Переход dYdX из Ethereum в собственную сеть демонстрирует его сильные амбиции. Он не только хочет быть приложением, но и хочет создать независимую экосистему торговли деривативами.

Его токен управления DYDX был расширен до стейкинга и сетевой безопасности в версии v4, с более сильными возможностями получения прибыли. Его будущая дорожная карта развития вращается вокруг нескольких суб-DAO (децентрализованных автономных организаций), охватывающих операции, разработку продуктов, рынок, управление рисками и т. д. Цвет управления сообществом очень силен - за этой волной операций наблюдают все старые луки.

Заключение

dYdX показывает нам возможность: в децентрализованном мире также можно осуществлять сложные и эффективные операции с производными финансовыми инструментами. Это быстрый, недорогой и не требующий хранения депозит, что делает его чрезвычайно привлекательным для опытных трейдеров, которые ценят автономию активов.

Однако каким бы хорошим ни был инструмент, это зависит от того, кто им пользуется. Торговля деривативами чрезвычайно рискованна, не следуйте слепо за трендом. Независимо от того, выберете ли вы профессиональную DEX, такую как dYdX, или используете централизованную биржу, такую как Binance или OKX, ** зарегистрируйтесь с нашим эксклюзивным кодом приглашения и получите скидку на собственную комиссию за обработку. Это всегда первый шаг для умного игрока** — можно немного сэкономить, и немногое прибавится.

Последнее напоминание: инвестиции сопряжены с риском, поэтому будьте осторожны при входе на рынок. Эта статья предназначена только для обмена информацией и не представляет собой каких-либо рекомендаций по инвестированию. Пожалуйста, обязательно делайте независимые суждения, исходя из ваших собственных обстоятельств, и берите на себя ответственность за свои решения. Старый лук-порей, будьте терпеливы!

Руководство для продвинутых игроков dYdX: Как играть в бессрочный контракт на Уолл-стрит в цепочке? Старый лук-порей поможет вам избежать подводных камней