Рай для трейдеров с высоким риском? Почему киты предпочитают размещать заказы на Hyperliquid?

В последнее время в контрактных кругах становится все более популярным название — Гиперликвид. Это децентрализованная платформа деривативов. Благодаря 50-кратному кредитному плечу, нулевой комиссии за газ и прозрачной книге заказов по всей цепочке, он стал «новым фаворитом» игроков с высоким уровнем риска и гигантских китов.

Вы, должно быть, слышали слухи: всякий раз, когда на рынке происходят волнения, например внезапное объявление политики, гигантские киты открывают длинные и короткие ордера на Hyperliquid, зарабатывая миллионы долларов за несколько минут. Низкая стоимость, высокий уровень кредитного плеча, а когда рынок сильно колеблется, он просто создан специально для старого лука-порея, который гонится за максимальной прибылью.

Итак, что же такое гипержидкость? Почему он может привлечь так много гигантских китов и называться «Binance на цепочке»? Сегодня давай снимем с него трусы и хорошенько поболтаем.

Доминирование гипержидкости: данные не лгут

В области деривативов DeFi вы можете пересчитать по пальцам протоколы, которые могут занять большую часть рынка бессрочных контрактов внутри цепочки, и Hyperliquid — один из них.

Посмотрите на данные: за 24 часа общий объем торгов бессрочными контрактами в сети составил 14,37 млрд долларов США, а только «Гиперликвид» — 9,3 млрд, что составляет 64,71%. Ни у кого больше нет такого доминирования.

Это даже изменило ландшафт DEX и CEX. Возьмите Binance в качестве примера. Объем торговли 24-часовыми бессрочными контрактами составляет примерно 97,22 миллиарда долларов США, в то время как весь объем торговли DEX составляет всего 14,637 миллиарда долларов США, из которых Hyperliquid внесла 9,532 миллиарда долларов США.

Простой расчет:

• При поддержке Hyperliquid объем торговли бессрочными контрактами DEX может составлять 15% от Binance.
• У вас его нет? Это соотношение сразу снижается до 5%.

Это не игра с числами, она выполняет основное обещание Hyperliquid: ** предоставление вам плавного и плавного опыта на уровне CEX на полностью децентрализованном уровне 1. **

Основная матрица продуктов Hyperliquid: больше, чем просто игра с контрактами

Hyperliquid — это не отдельная контрактная платформа, она разрабатывает полноценную торговую экосистему.

1. DEX с бессрочным контрактом: специальные навыки

Именно здесь стартовала Hyperliquid, используя полностью централизованную книгу лимитных ордеров (CLOB) для поддержки высокого кредитного плеча по нескольким активам:

• BTC, ETH: кредитное плечо до 50x
• SOL, SUI, XRP: кредитное плечо до 20x
• Токены с малой капитализацией: кредитное плечо до 3x

Технические особенности напрямую затрагивают болевые точки трейдеров:

• Подтверждение транзакции за доли секунды
• Обработка более 100 000 заказов в секунду.
• Без комиссии за газ Отмена заказа (за исключением выполнения транзакций)

Опыт сравним с лучшим CEX. На данный момент объем торгов бессрочными контрактами Hyperliquid почти в 7 раз превышает объем торгов второй платформы, что составляет 66% от общего объема торгов 15 крупнейших бессрочных DEX.

2. Спотовый обмен: появление темной лошадки

Он будет запущен в середине 2024 года и вначале будет ориентирован на платформенные монеты и Memecoin. Поворотный момент наступил в феврале 2025 года, когда Hyperliquid официально запустила спотовую торговлю BTC.

Что это значит? Вы можете беспрепятственно управлять спотовыми активами и контрактными позициями с кредитным плечом на одной платформе, по-настоящему реализуя онлайн-торговлю «из одного окна». Аналитики прогнозируют, что объем спотовой торговли, как ожидается, достигнет 20–30% от объема бессрочного контракта, что приведет к увеличению рынка стоимостью в миллиарды долларов. **Также планируется спотовая поддержка основных активов, таких как ETH и SOL. **

3. Hyperliquid HLP: зарабатывайте деньги, будучи «банкиром»

Если вы не хотите сражаться лично, но хотите получить долю рынка, HLP (Liquidity Vault) для вас.

• Принцип: вносите депозит в долларах США и выступайте в качестве контрагента (поставщика ликвидности) трейдеров платформы.
• Прибыль: доля прибылей и убытков трейдеров. Грубо говоря, это логика «платформа всегда будет зарабатывать деньги». В конце 2024 года годовой доход однажды достиг 54%.

4. Хранилища: новички также могут следить за гигантскими китами.

Не знаете стратегию? отлично. Функция Vaults (копи-трейдинг) Hyperliquid позволяет вам вкладывать деньги в стратегии проверенных профессиональных трейдеров, автоматически копировать ордера и делиться прибылью. Обычные пользователи также могут использовать мозги «гигантских китов» для заработка.

5. Стандарт инновационного токена: HIP-1 и HIP-2.

Это дает экосистеме Hyperliquid сильную компоновку. Участники проекта могут выпускать монеты непосредственно на Hyperliquid L1 (HIP-1), немедленно получать ликвидность (HIP-2) при поддержке профессиональных маркет-мейкеров команды и беспрепятственно получать доступ к спотовому и контрактному рынкам.

Техническое ядро: Почему это так быстро?

За всеми потрясающими впечатлениями стоит публичная сеть, разработанная Hyperliquid — Hyperliquid Layer 1.

• Консенсус HyperBFT: оптимизирован для высокочастотных транзакций, обеспечивает задержку менее секунды и производительность обработки более 200 000 транзакций в секунду.
• HyperEVM: Mainnet будет запущен в феврале 2025 года. Это означает, что, хотя Hyperliquid имеет высокопроизводительный собственный торговый механизм, он также совместим с виртуальной машиной Ethereum (EVM) и может размещать более широкую экосистему приложений DeFi.
• Полностью встроенный CLOB: все сопоставления заказов в цепочке открыты и прозрачны, что исключает «операцию черного ящика» и проблемы, которые могут возникнуть на централизованных платформах.

Hyperliquid по сравнению с другими платформами: в чем преимущества?

Сравнительные размеры	Гипержидкость	Традиционный DEX (например, dYdX v3, GMX)	Централизованная биржа (CEX)
Книга заказов	Полностью встроенный CLOB, прозрачный	Многоцелевой AMM или частичный оффчейн, с проскальзыванием или непрозрачностью	Черный ящик Off-chain, непрозрачный
Производительность	Подтверждение менее секунды, более 100 000 TPS	Ограничено базовой публичной цепочкой (например, Arbitrum), низкая скорость	Чрезвычайно быстро, но зависит от централизованных серверов
Сборы	Без комиссии за транзакции	Требуется плата за сетевой газ	Комиссии за газ нет, но есть комиссии за снятие средств и т. д.
Контроль активов	Самостоятельное хранение, закрытый ключ является активом	Самостоятельное хранение	Хранение, существует риск бегства активов с платформы
Кредитное плечо	Высокое (до 50 раз)	Средний	Высокий
Порог входа	Низкий (KYC не требуется)	Низкий (KYC не требуется)	Требуется сертификация KYC

Простое резюме: Hyperliquid превосходит CEX по прозрачности и безопасности активов, а также превосходит большинство традиционных DEX по скорости транзакций и опыту и нашел идеальную точку баланса.

Сообщество и экономика токенов: ориентированы на пользователя

Успех Hyperliquid неотделим от ее подхода «сообщество прежде всего»:

1. Модель без венчурного капитала: команда собирает средства для разработки, что позволяет избежать сильного разбавления токенов ранним венчурным капиталом, а интересы больше привязаны к реальным пользователям.
2. Щедрая раздача: 31% токенов передается напрямую ранним пользователям, что представляет собой реальные деньги, возвращаемые сообществу.
3. Фонд помощи (AF): Часть комиссий за транзакции платформы будет использоваться для постоянного выкупа токенов HYPE на рынке, образуя эффективный цикл «увеличение объема транзакций → увеличение выкупа → поддержка стоимости токена».

Что это значит для обычного трейдера?

Независимо от того, являетесь ли вы новичком или ветераном, Hyperliquid имеет ценность:

• Для новичков/новичков: KYC не требуется, вы можете зарегистрироваться, используя свою электронную почту или кошелек. Интерфейс дружелюбный, как у Binance, а стоимость обучения невысокая. Вы можете следить за заказами через Хранилища, а порог участия низкий.
• Для активных трейдеров: нулевая комиссия за размещение ордеров, высокое кредитное плечо и удобство, сравнимое с CEX. В то же время вы можете полностью контролировать свои активы и спать спокойнее.
• Для разумных инвесторов: вы можете вносить средства в хранилище HLP, получать пассивный доход в качестве поставщика ликвидности и делиться дивидендами от роста платформы.

---

🔥 Как безопасно начать использовать Hyperliquid?

Учитывая это, если вас интересует Hyperliquid, обязательно зарегистрируйтесь по официальным официальным каналам. Не заходите на рыболовный сайт и не теряйте свои активы.

Как профессиональная платформа для обслуживания криптовалют, мы CoinRebate предоставляем вам официальный канал регистрации сотрудничества с Hyperliquid. Зарегистрируйтесь по нашей ссылке и получите эксклюзивные преимущества:

Название платформы: Hyperliquid (DEX). Эксклюзивный реферальный код: LULALA Официальная ссылка для регистрации: https://app.hyperliquid.xyz/join/LULALA Эксклюзивные преимущества: Увеличение количества баллов (повышает эффективность получения баллов, что связано с потенциальными будущими вознаграждениями).

> > > Нажмите здесь, чтобы безопасно зарегистрировать Hyperliquid одним щелчком мыши < < <*

Советы по безопасности. Занимаясь DeFi и контрактной торговлей, помните следующее:

1. Используйте только те свободные деньги, которые вы можете позволить себе потерять в высокорискованных инвестициях, не вкладывайтесь ва-банк.
2. Кредитное плечо – палка о двух концах. Это может сделать вас богатым, но также может заставить вас мгновенно ликвидировать свою позицию.
3. Храните свой закрытый ключ и мнемоническую фразу в безопасности и никому не говорите, даже если вы убьете себя.
4. Начинающим трейдерам настоятельно рекомендуется сначала протестировать ситуацию с небольшими суммами и низким кредитным плечом, выяснить возможности, а затем увеличивать свои фишки.

---

В конце написано: Будущее «Binance на цепочке»?

Цель Hyperliquid ясна: от сосредоточения внимания на бессрочных контрактах DEX до интеграции спотовой торговли и запуска HyperEVM для охвата всей экосистемы — стать Binance в мире на блокчейне.

Он успешно сочетает в себе производительность уровня CeFi с прозрачными, автономными преимуществами DeFi. В тени гроз централизованных институтов, таких как FTX, эта модель «мои активы — мои собственные», и этот опыт не смущает, привлекает все больше и больше игроков высокого класса.

Рост популярности Hyperliquid говорит нам о том, что будущее поле торговой битвы действительно может необратимо перейти в цепочку. Вы решите продолжать доверять удобству централизованного хранения или начнете пытаться взять под контроль активы самостоятельно?

(Независимо от того, какой путь вы выберете, помните: Безопасность прежде всего, инвестируйте рационально. Приглашаем вас подписаться на CoinRebate, чтобы получить более подробные руководства и информацию о скидках на регулярных биржах.)

Похожие статьи

• Аирдроп Aster и непростая практика: шаг за шагом научит вас, как зарабатывать очки и получать награды, старое руководство по предотвращению ошибок
• Aster мастурбирует на практике: шаг за шагом научит вас, как зарабатывать баллы airdrop на децентрализованной контрактной платформе, рекомендованной CZ
• Биткойн преодолевает отметку в 100 000, Лао Люкай учит вас использовать финансовые инструменты OKX для фиксации прибыли, перестаньте быть игроком на бычьем рынке!