Primeiros passos com renda passiva de criptomoeda: sete maneiras com riscos reais

Muitas pessoas pensam em “renda passiva” como sentar e coletar dinheiro, mas em criptomoeda, o termo é mais preciso como “colocar os ativos que você já possui para trabalhar”. Semelhante aos dividendos, aluguéis e juros de títulos nas finanças tradicionais, a renda passiva no mundo criptográfico vem principalmente de apostas, mineração de liquidez, empréstimos e fornecimento de liquidez para bolsas descentralizadas. Algumas dessas jogadas são concluídas por meio de produtos de troca e outras são operadas diretamente no protocolo DeFi. Cada método possui mecanismos, estruturas de recompensa e riscos diferentes. Este artigo falará sobre os mais comuns e o que você precisa pensar antes de começar.

A mineração pode ser a primeira fonte conhecida de renda passiva criptográfica, mas não é mais um jogo do qual as pessoas comuns possam participar apenas comprando uma placa gráfica. Os mineradores usam hardware especializado para verificar transações na rede PoW em troca de novas moedas e taxas de transação. O investimento é elevado, o custo da electricidade é elevado e o limiar técnico não é baixo. As grandes minas têm vantagens óbvias em termos de custos, dificultando a concorrência dos pequenos operadores. A possibilidade de ganhar dinheiro depende em grande parte dos preços da moeda e dos preços locais da eletricidade.

O staking é outra forma de participar da rede PoS. Você bloqueia suas moedas para ajudar a verificar as transações e, em troca, a rede emite tokens adicionais. A renda geralmente está relacionada ao valor e ao tempo que você promete. Você mesmo pode executar o nó de verificação, ingressar no pool de promessas ou simplesmente usar uma exchange centralizada para hospedá-lo. Cada um destes três métodos tem compromissos em termos de direitos de controlo, requisitos técnicos e riscos de contraparte. Depois de 2023, os Liquid Staking Tokens (LST) se tornarão cada vez mais populares, permitindo que você use ativos em DeFi durante o staking. Mais tarde, também começaram a aparecer protocolos de re-pledge, permitindo que os ativos penhorados fornecessem segurança para múltiplas redes ao mesmo tempo.

A mineração líquida parece emocionante, mas na verdade significa depositar moedas no protocolo DeFi em troca de recompensas. As recompensas podem ser tokens adicionais, uma parcela das taxas de protocolo ou ambos. Os ganhos flutuam amplamente, variando de simples depósitos de moeda única a combinações complexas de vários protocolos. Normalmente, quanto maior a recompensa potencial, maior o risco – vulnerabilidades de contratos inteligentes, colapso de preços simbólicos e perdas impermanentes são armadilhas comuns. Antes de investir seu dinheiro, pelo menos entenda como funciona o protocolo.

O empréstimo criptográfico é emprestar moedas a terceiros para ganhar juros. Ao depositar seus ativos em um pool de empréstimos, você poderá obter uma taxa de juros flutuante ou fixa. Mas os riscos não são pequenos: o mutuário pode entrar em incumprimento, a plataforma pode ser pirateada e o valor da garantia pode diminuir significativamente. As regulamentações serão mais rigorosas entre 2023 e 2024 e alguns serviços de empréstimos centralizados serão obrigados a cumprir com mais rigor. É melhor verificar se a plataforma opera legalmente na sua área antes de participar.

As exchanges descentralizadas (DEX) permitem que os usuários negociem tokens diretamente, sem a necessidade de um intermediário. Se você depositar dois tokens em pares em um pool de liquidez e ajudar a combinar as transações, poderá obter uma parte das taxas de manuseio da plataforma. A receita depende do volume e das taxas de transação. O maior risco é a perda impermanente: quando os preços relativos dos dois tokens que você deposita mudam significativamente, você pode acabar perdendo mais dinheiro do que simplesmente guardando. Compreender como um DEX específico calcula recompensas e gerencia perdas impermanentes é um curso obrigatório antes de fornecer liquidez.

Pools de mineração e pools de piquetagem são ferramentas para reduzir o limite. Os pools de mineração permitem que vários mineradores combinem seu poder de computação para aumentar suas chances de obter recompensas em bloco e, em seguida, distribuam a renda de acordo com a taxa de hash contribuída, mas o operador do pool de mineração geralmente cobra uma taxa. O pool de promessas é semelhante. Ele reúne os tokens de várias pessoas para atender aos requisitos mínimos de penhor da rede ou aumentar a probabilidade de ser selecionado como nó de verificação, permitindo a participação de pessoas com pequenas participações em moeda, e a operadora também cobrará uma taxa das recompensas.

Em termos de risco, as flutuações dos preços de mercado vêm em primeiro lugar. Mesmo que sua estratégia ganhe mais tokens, seu valor total ainda diminuirá se o preço da moeda despencar. Os riscos da plataforma e dos contratos inteligentes também são muito reais. Muitos métodos de renda passiva dependem de terceiros ou de códigos contratuais, que podem ser atacados ou apresentar vulnerabilidades. Escolher uma plataforma com auditorias e boa reputação pode reduzir riscos, mas não pode eliminá-los. As questões de segurança não podem ser ignoradas. Exchanges, carteiras e protocolos DeFi foram todos atacados. Carteiras de hardware, autenticação forte e atualizações de software podem reduzir a exposição, mas nenhuma medida é absoluta. A inflação e a desvalorização dos tokens também são um problema: alguns tokens de recompensa têm altas taxas de inflação e, se o valor do token cair mais rápido do que você o acumula, seu retorno real pode ser negativo, mesmo com mais tokens. O risco de liquidez também é crítico. Penhorar ou fornecer liquidez muitas vezes exige o bloqueio de fundos por um período de tempo. Se você precisar de dinheiro com urgência, talvez não consiga retirá-lo. Você deve ler claramente os termos do período de restrição antes de participar.

Então, as criptomoedas são adequadas para renda passiva? Existem oportunidades, mas é preciso ter uma compreensão realista dos riscos. Os retornos não são garantidos e podem variar significativamente dependendo das condições de mercado, protocolos utilizados e movimentos de preços. Ter uma certa compreensão dos mecanismos de blockchain e DeFi é muito melhor do que ser um novato completo. E isso geralmente não é uma tarefa única. Requer atenção contínua à dinâmica do protocolo e do token. Algumas estratégias também requerem monitorização activa e reequilíbrio regular. Configurar nós de piquetagem, gerenciar posições de liquidez e otimizar estratégias de mineração de liquidez pode exigir muito esforço. Opções mais simples, como a aposta através de uma bolsa, reduzem a complexidade, mas podem produzir retornos mais baixos ou introduzir risco adicional de contraparte.

Muitas pessoas perguntam: Apostar é a maneira mais segura de obter renda passiva? De modo geral, o staking é menos arriscado do que a mineração de liquidez ou o fornecimento de liquidez DEX, mas ainda existem bugs de contratos inteligentes, redução de penalidades em algumas redes e flutuações nos próprios ativos prometidos. Nenhum método de renda passiva criptográfica é isento de riscos. Outra questão de alta frequência é o token de staking de liquidez: ele representa sua posição de penhor na rede PoS. Depois de apostar por meio do protocolo de aposta de liquidez, você receberá um token correspondente que pode continuar a ser usado no DeFi, enquanto o ativo original ainda ganha recompensas de aposta. Este ativo é amplamente adotado entre 2023 e 2025. Quanto a quanto você pode ganhar, isso varia muito: as recompensas históricas de apostas para redes PoS convencionais variaram aproximadamente de 3% a 15% ao ano, e a mineração de liquidez pode ser maior ou menor. No entanto, os retornos passados ​​não representam o desempenho futuro, por isso certifique-se de verificar as taxas de juros atuais e considerar os riscos antes de participar.

Finalmente, a renda passiva não é apenas um trabalho paralelo, é mais como um trabalho de meio período que requer atenção. Qualquer decisão deve corresponder à sua tolerância ao risco. Não aposte todo o seu dinheiro e não olhe apenas para a taxa de retorno.

Referência: Academia Binance

URL da fonte: https://academy.binance.com/en/articles/a-beginners-guide-to-earning-passive-income-with-crypto

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