Stake ou mineração de liquidez? Entenda a diferença e então decida como ganhar renda passiva

Muitas pessoas que jogam criptomoedas começam comprando na baixa e vendendo na alta, e se cansam de observar o mercado. Mais tarde, você descobrirá gradualmente que as moedas em sua mão foram deixadas de lado. Por que não usá-los para “trabalhar” para ganhar algum rendimento? Portanto, existem dois métodos que são frequentemente comparados entre si: estaqueamento e produção agrícola. Ambos permitem que você obtenha recompensas sem mover uma posição, mas a lógica por trás deles, o grau de preocupação com o qual você precisa se preocupar e as armadilhas nas quais você pode cair são, na verdade, bem diferentes.

Vamos falar primeiro sobre “investimento passivo”. O chamado passivo significa que você não precisa ficar de olho no preço a cada hora, como acontece na negociação, e não precisa fazer pedidos com frequência. Em vez disso, você coloca os ativos em um determinado mecanismo e deixa que ele gere retornos por conta própria. Além da aposta e da mineração de liquidez, os empréstimos também são comuns. O benefício é muito intuitivo: você pode aumentar sua posição apenas mantendo os ativos, sem precisar tomar muitas decisões e economizando tempo. Mas ser passivo não significa que não haja risco. Quando o mercado realmente cai, você pode não conseguir reagir porque não o está gerenciando ativamente; alguns produtos bloquearão seus fundos por um período de tempo e você não poderá escapar, mesmo que queira; também existem estratégias que se concentram em alguns ativos. Quando houver um problema com esses ativos, seu investimento será prejudicado.

Como funciona o piqueteamento? Simplificando, você empresta suas moedas para um blockchain que usa um mecanismo de prova de aposta (PoS) para verificar transações e manter a segurança da rede. Em troca, você recebe recompensas simbólicas adicionais. Tomemos como exemplo os produtos da Binance, incluindo ETH Staking, SOL Staking, Soft Staking, etc. Alguns são flexíveis e podem ser retirados a qualquer momento; alguns estão bloqueados e precisam ser guardados por um determinado período de tempo. Entre eles, vale destacar o staking de liquidez: se você penhorar ETH, receberá de volta um certificado representativo, como o BETH; se você prometer SOL, receberá de volta o BNSOL. Este certificado não está bloqueado como o staking tradicional. Você ainda pode usá-lo para negociar, transferir ou participar de outras operações DeFi, enquanto ainda recebe as recompensas de aposta originais. Soft Staking é ainda mais livre de preocupações. Contanto que você coloque as moedas suportadas na carteira spot da Binance, o sistema distribuirá automaticamente a renda de acordo com sua média diária de posses. Você não precisa bloquear a posição e isso não afetará as transações e retiradas.

A mineração de liquidez é outra forma de jogar. Acontece no mundo DeFi, com “pools de liquidez” em seu núcleo. Quando você deposita ativos no pool, equivale a emprestar fundos para bolsas descentralizadas ou protocolos de empréstimo, como Aave e Uniswap. Outros dependem destes fundos para negociar e emprestar. Como provedor de liquidez (LP), o que você ganha pode ser juros, divisão de taxas ou tokens de governança fornecidos pelo contrato. Parece atraente, certo? Mas há aqui uma armadilha que não é encontrada nas promessas, que é chamada de “perda impermanente”, também chamada de “perda de divergência”. Quando a relação de preços dos dois ativos que você deposita muda, seu valor total pode não ser tão bom quanto ficar quieto em sua carteira desde o início. As perdas são “impermanentes”, o que significa que desaparecerão se os preços voltarem às suas proporções originais, mas isso não é garantido.

Falando em comparação, a maior diferença entre o staking e a mineração de liquidez é o propósito e a complexidade. O staking está ajudando o blockchain a funcionar, garantindo a segurança da rede e a verificação tranquila das transações, de modo que as recompensas sejam relativamente estáveis ​​e a operação seja basicamente "colocar e esquecer". A mineração de liquidez fornece liquidez para aplicativos DeFi para que outros usuários possam negociar ou tomar empréstimos de forma mais conveniente. Para obter retornos mais elevados, pode ser necessário pesquisar repetidamente diferentes conjuntos de fundos, movimentar dinheiro ou até mesmo usar ferramentas de agregação de renda. Em termos de risco, o staking tem medo principalmente da queda dos preços das moedas ou de problemas com os nós de verificação; a mineração de liquidez apresenta riscos adicionais, como vulnerabilidades de contratos inteligentes, fugas da equipe do projeto e perdas imprevisíveis. Portanto, a mineração de liquidez geralmente tem potencial para gerar retornos mais elevados, mas isso vem em troca de maior complexidade e maior risco.

Então, como escolher? Se você acabou de entrar no círculo e não quer se preocupar, ou se já possui tokens nativos da rede de primeira camada (como ETH ou SOL) há muito tempo e deseja oferecer suporte à segurança da rede, a propósito, o staking é um ponto de partida mais adequado. Embora suas recompensas não sejam lucros enormes, elas são despreocupadas e previsíveis. Se você já trabalha em DeFi há algum tempo, está familiarizado com contratos inteligentes e várias operações de carteira, está disposto a assumir riscos maiores para buscar melhores retornos e ainda tem tempo para monitorar ativamente as posições e estudar vários pools, então você pode tentar a mineração de liquidez. Os novatos que iniciam a mineração de liquidez podem facilmente sofrer perdas impermanentes e lacunas contratuais.

Referência: artigo original da Binance Academy “Staking vs. Yield Farming: Qual é o melhor?” link: https://academy.binance.com/en/articles/stake-vs-yield-farming-what-one-is-better. Este artigo é um tutorial de aprendizagem reescrito de forma independente pela CoinRebate com base no artigo. Não é conteúdo oficial da Binance, nem representa a opinião da Binance.

Um último lembrete: não importa o caminho que você escolher, faça sua própria lição de casa e invista apenas o dinheiro que você pode perder. Se quiser estar mais seguro, você pode diversificar seus fundos em diferentes ativos e considerar o uso de uma carteira de hardware para armazenar suas chaves privadas. Ao selecionar produtos específicos, é melhor verificar as taxas de manuseio, taxas de retirada, regras de bloqueio e métodos de distribuição de recompensas. Não olhe apenas para a receita anual anunciada. Afinal, independentemente da aposta ou da mineração de liquidez, se as recompensas valem a pena depende em grande parte da estabilidade do preço de mercado. Quando os preços caem completamente, não importa quão alto seja o valor anualizado, você não consegue compensar.

As taxas de transação, os níveis VIP e as condições de desconto podem mudar. Consulte a página da conta de câmbio e a página de taxas mais recente do CoinRebate. Este artigo é apenas para fins educacionais e não constitui um conselho de investimento.