暗号通貨受動的収入の入門: 現実のリスクを伴う 7 つの方法

多くの人は「不労所得」というと、座ってお金を集めることだと考えていますが、仮想通貨では、この用語は「すでに保有している資産を活用する」という方が正確です。 従来の金融における配当、賃貸料、債券利息と同様に、暗号通貨の世界における受動的収入は主にステーキング、流動性マイニング、融資、分散型取引所への流動性の提供によって得られます。 これらのゲームプレイの一部は取引所製品を通じて完了し、一部は DeFi プロトコルで直接操作されます。 各方法には異なるメカニズム、報酬構造、リスクがあります。この記事では、一般的なものと、開始する前に考慮する必要があるものについて説明します。

マイニングは、知られている中で最も古い暗号による受動的収入源かもしれませんが、もはや一般人がグラフィックス カードを購入するだけで参加できるゲームではありません。 マイナーは特殊なハードウェアを使用して、新しいコインと取引手数料と引き換えに PoW ネットワーク上の取引を検証します。 投資額は高く、電気代も高く、技術的な敷居は低くありません。大規模鉱山には明らかなコスト上の利点があるため、小規模プレーヤーが競争するのは困難になります。 稼げるかどうかは通貨価格と現地の電力料金に大きく左右されます。

ステーキングは、PoS ネットワークに参加するもう 1 つの方法です。 トランザクションを検証するためにコインをロックすると、その見返りにネットワークが追加のトークンを発行します。 収入は通常、約束した金額と時間に関係します。 検証ノードを自分で実行することも、プレッジ プールに参加することも、単に集中型取引所を使用してホストすることもできます。 これら 3 つの方法にはそれぞれ、管理権、技術要件、取引先リスクの点でトレードオフがあります。 2023年以降、リキッドステーキングトークン（LST）の人気が高まり、ステーキング中にDeFiの資産を使用できるようになります。 その後、再質入プロトコルも登場し始め、質入された資産が複数のネットワークに同時にセキュリティを提供できるようになりました。

リキッドマイニングというとエキサイティングに聞こえますが、実際には、報酬と引き換えにコインを DeFi プロトコルに入金することを意味します。 報酬は、追加のトークン、プロトコル料金の一部、またはその両方である場合があります。 収益は、単純なシングルコインの入金から複雑なマルチプロトコルの組み合わせまで、大きく変動します。 通常、潜在的な報酬が高くなるほどリスクも高くなります。スマート コントラクトの脆弱性、トークン価格の暴落、永続的な損失はすべてよくある落とし穴です。 資金を投入する前に、少なくともプロトコルがどのように機能するかを理解してください。

暗号融資とは、利子を得るためにコインを他人に貸すことです。 資産を融資プールに預けると、変動金利または固定金利が適用される場合があります。 しかし、リスクは小さくありません。借り手がデフォルトしたり、プラットフォームがハッキングされたり、担保価値が大幅に減少したりする可能性があります。 2023年から2024年にかけて規制が強化され、一部の集中融資サービスはより厳格な遵守が求められる。参加する前に、プラットフォームがあなたの地域で合法的に運営されているかどうかを確認することをお勧めします。

分散型取引所 (DEX) を使用すると、ユーザーは仲介者を必要とせずにトークンを直接取引できます。 2 つのトークンをペアで流動性プールに預け、取引の照合を支援すると、プラットフォームの手数料の一部を得ることができます。 収益は取引量とレートによって異なります。 最大のリスクは一時的な損失です。預けた 2 つのトークンの相対価格が大きく変化すると、単に保有している場合よりも多くのお金を失う可能性があります。 特定の DEX がどのように報酬を計算し、一時的な損失を管理するかを理解することは、流動性を提供する前に必須のコースです。

マイニングプールとステーキングプールは、しきい値を下げるためのツールです。 マイニングプールを使用すると、複数のマイナーがコンピューティング能力を組み合わせてブロック報酬を獲得する可能性を高め、貢献したハッシュレートに応じて収入を分配できますが、通常、マイニングプール運営者は料金を請求します。 誓約プールも同様です。複数の人のトークンを集めてネットワークの最低誓約要件を満たすか、検証ノードとして選択される確率を高めることで、通貨保有量が少ない人でも参加できるようになり、運営者も報酬から手数料を得ることができる。

リスクという点では、市場価格の変動が第一です。 たとえあなたの戦略がより多くのトークンを獲得したとしても、コインの価格が急落すると、あなたの合計価値は依然として減少します。 プラットフォームとスマートコントラクトのリスクも非常に現実的です。多くの不労所得方法はサードパーティまたは契約コードに依存しているため、攻撃されたり脆弱性が存在したりする可能性があります。 監査があり評判の良いプラットフォームを選択するとリスクを軽減できますが、リスクを排除することはできません。 セキュリティの問題は無視できません。取引所、ウォレット、DeFiプロトコルはすべて攻撃されています。 ハードウェア ウォレット、強力な認証、ソフトウェア アップデートによりリスクを軽減できますが、絶対的な対策はありません。 インフレとトークンの価値の低下も問題です。一部の報酬トークンはインフレ率が高く、トークンの価値が蓄積するよりも早く低下すると、たとえより多くのトークンを持っていたとしても、実際のリターンはマイナスになる可能性があります。流動性リスクも重要です。 流動性を担保または提供するには、多くの場合、資金を一定期間ロックする必要があります。急いでお金が必要な場合、お引き出しできない場合がございます。参加する前に、ロックアップ期間の規約をよく読む必要があります。

では、仮想通貨は不労所得に適しているのでしょうか？ チャンスはありますが、リスクを現実的に理解する必要があります。 リターンは保証されておらず、市場の状況、使用されるプロトコル、価格の動きによって大きく変動する可能性があります。 ブロックチェーンと DeFi のメカニズムをある程度理解していることは、まったくの初心者であるよりもはるかに優れています。 通常、これは 1 回限りのタスクではありません。プロトコルとトークンのダイナミクスに継続的に注意を払う必要があります。一部の戦略では、アクティブなモニタリングと定期的なリバランスも必要です。 ステーキングノードの設定、流動性ポジションの管理、流動性マイニング戦略の最適化には、すべて多大な労力がかかる場合があります。 取引所を介したステーキングなどのより単純なオプションでは複雑さは軽減されますが、収益が低下したり、追加のカウンターパーティリスクが発生したりする可能性があります。

多くの人が「ステーキングは受動的収入を得る最も安全な方法なのでしょうか?」と尋ねます。 一般的に言えば、ステーキングは流動性マイニングやDEX流動性の提供よりもリスクが低いですが、依然としてスマートコントラクトのバグ、一部のネットワークでのペナルティの大幅削減、担保された資産自体の変動が存在します。 リスクのない仮想通貨受動的収入方法はありません。 もう 1 つの高頻度の問題は、流動性ステーキング トークンです。これは、PoS ネットワーク上でのプレッジの位置を表します。流動性ステーキングプロトコルを通じてステーキングを行った後、元の資産がステーキング報酬を獲得している間、DeFi で引き続き使用できる対応するトークンを取得します。 この資産は、2023 年から 2025 年にかけて広く採用されます。 どれだけ稼げるかについては、大きく異なります。主流の PoS ネットワークにおけるこれまでのステーキング報酬は、年間およそ 3% から 15% の範囲であり、流動性マイニングはこれより高い場合も低い場合もあります。 ただし、過去のリターンは将来のパフォーマンスを表すものではありませんので、参加する前に必ず現在の金利を確認し、リスクを考慮してください。

最後に、不労所得は単なる副業ではなく、注意が必要なパートタイムの仕事に近いものです。 どのような決定も、自分のリスク許容度に合わせて行う必要があります。 全額を賭けたり、収益率だけを見てはいけません。

参考：バイナンスアカデミー

ソースURL: https://academy.binance.com/en/articles/a-beginners-guide-to-earning-passive-income-with-crypto

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