Начало работы с пассивным доходом в криптовалюте: семь способов с реальными рисками

Многие люди думают о «пассивном доходе» как о бездействии и сборе денег, но в криптовалюте этот термин более точен, как «запуск в работу активов, которые у вас уже есть». Подобно дивидендам, ренте и процентам по облигациям в традиционных финансах, пассивный доход в мире криптовалют в основном поступает от ставок, добычи ликвидности, кредитования и предоставления ликвидности децентрализованным биржам. Некоторые из этих игровых процессов реализуются через продукты обмена, а некоторые работают непосредственно в протоколе DeFi. Каждый метод имеет разные механизмы, структуры вознаграждения и риски. В этой статье мы поговорим о наиболее распространенных из них и о том, о чем нужно подумать перед началом работы.

Майнинг может быть самым ранним известным источником криптографического пассивного дохода, но это уже не игра, в которой обычные люди могут участвовать, просто купив видеокарту. Майнеры используют специализированное оборудование для проверки транзакций в сети PoW в обмен на новые монеты и комиссию за транзакции. Инвестиции высоки, стоимость электроэнергии высока, а технический порог не низок. Крупные шахты имеют очевидные ценовые преимущества, что затрудняет конкуренцию мелким игрокам. Сможете ли вы заработать деньги, во многом зависит от цен на валюту и местных цен на электроэнергию.

Стейкинг — это еще один способ участия в сети PoS. Вы блокируете свои монеты, чтобы помочь проверить транзакции, а взамен сеть выпускает дополнительные токены. Доход обычно зависит от суммы и времени, которое вы вкладываете. Вы можете запустить узел проверки самостоятельно, присоединиться к пулу залогов или просто использовать централизованную биржу для его размещения. Каждый из этих трех методов имеет компромиссы с точки зрения прав контроля, технических требований и рисков контрагента. После 2023 года токены Liquid Stakes (LST) станут все более популярными, что позволит вам использовать активы в DeFi во время ставок. Позже также начали появляться протоколы повторного залога, позволяющие заложенным активам обеспечивать безопасность нескольких сетей одновременно.

Жидкий майнинг звучит захватывающе, но на самом деле это означает внесение монет в протокол DeFi в обмен на вознаграждение. Наградами могут быть дополнительные токены, доля протокольных комиссий или и то, и другое. Доходы широко колеблются: от простых депозитов с одной монетой до сложных комбинаций с несколькими протоколами. Обычно чем выше потенциальное вознаграждение, тем выше риск: уязвимости смарт-контрактов, обвал цен на токены и непостоянные потери — все это распространенные ловушки. Прежде чем вкладывать деньги, хотя бы разберитесь, как работает протокол.

Криптокредитование — это предоставление монет другим лицам для получения процентов. Когда вы вкладываете свои активы в кредитный пул, вы можете получить плавающую или фиксированную процентную ставку. Но риски не малы: заемщик может объявить дефолт, платформа может быть взломана, а стоимость залога может значительно сократиться. В период с 2023 по 2024 год правила ужесточатся, и некоторые службы централизованного кредитования должны будут соблюдать более строгие правила. Прежде чем участвовать, лучше всего проверить, работает ли платформа на законных основаниях в вашем регионе.

Децентрализованные биржи (DEX) позволяют пользователям торговать токенами напрямую, без посредника. Если вы внесете два токена в пул ликвидности парами и поможете сопоставить транзакции, вы можете получить часть комиссий платформы за обработку. Доход зависит от объема транзакций и ставок. Самый большой риск — это непостоянная потеря: когда относительные цены двух внесенных вами токенов значительно изменятся, вы можете в конечном итоге потерять больше денег, чем если бы просто держали их. Прежде чем предоставлять ликвидность, необходимо понять, как конкретная DEX рассчитывает вознаграждение и управляет непостоянными потерями.

Пулы для майнинга и пулы для ставок — это инструменты для снижения порога. Пулы для майнинга позволяют нескольким майнерам объединять свои вычислительные мощности, чтобы увеличить свои шансы на получение вознаграждения за блок, а затем распределять доход в соответствии с внесенной скоростью хэширования, но оператор пула для майнинга обычно взимает комиссию. Пул залогов аналогичен. Он объединяет токены нескольких людей, чтобы удовлетворить минимальные требования к залогу сети или повысить вероятность быть выбранным в качестве узла проверки, позволяя участвовать людям с небольшими запасами валюты, а оператор также будет получать комиссию из вознаграждений.

С точки зрения риска на первом месте стоят колебания рыночных цен. Даже если ваша стратегия принесет больше токенов, ваша общая стоимость все равно уменьшится, если цена монет упадет. Риски платформы и смарт-контрактов также вполне реальны. Многие методы пассивного дохода основаны на использовании третьих сторон или кода контракта, который может быть атакован или иметь уязвимости. Выбор платформы с аудитами и хорошей репутацией может снизить риски, но не может их устранить. Проблемы безопасности нельзя игнорировать. Атакам подверглись биржи, кошельки и протоколы DeFi. Аппаратные кошельки, надежная аутентификация и обновления программного обеспечения могут снизить риск заражения, но никакие меры не являются абсолютными. Инфляция и девальвация токенов также являются проблемой: некоторые токены вознаграждения имеют высокие темпы инфляции, и если стоимость токена падает быстрее, чем вы ее накапливаете, ваш фактический доход может быть отрицательным, даже при наличии большего количества токенов. Риск ликвидности также имеет решающее значение. Залог или предоставление ликвидности часто требует блокировки средств на определенный период времени. Если вам срочно нужны деньги, возможно, вы не сможете их вывести. Прежде чем участвовать, вы должны внимательно прочитать условия периода блокировки.

Так подходят ли криптовалюты для пассивного дохода? Возможности есть, но нужно иметь реалистичное понимание рисков. Доходность не гарантируется и может значительно варьироваться в зависимости от рыночных условий, используемых протоколов и движения цен. Иметь определенное понимание механизмов блокчейна и DeFi гораздо лучше, чем быть полным новичком. И это обычно не разовая задача. Это требует постоянного внимания к динамике протокола и токенов. Некоторые стратегии также требуют активного мониторинга и регулярной ребалансировки. Настройка узлов ставок, управление позициями ликвидности и оптимизация стратегий добычи ликвидности — все это может потребовать больших усилий. Более простые варианты, такие как размещение ставок через биржу, уменьшают сложность, но могут принести меньшую прибыль или ввести дополнительный риск контрагента.

Многие люди задаются вопросом: является ли ставка самым безопасным способом получения пассивного дохода? Вообще говоря, стейкинг менее рискован, чем майнинг ликвидности или предоставление ликвидности DEX, но все еще существуют ошибки смарт-контрактов, снижение штрафов в некоторых сетях и колебания самих заложенных активов. Ни один метод криптопассивного дохода не является безрисковым. Еще одна часто встречающаяся проблема — это токен ставки ликвидности: он представляет вашу залоговую позицию в сети PoS. После размещения ставки по протоколу ставок ликвидности вы получите соответствующий токен, который можно будет продолжать использовать в DeFi, в то время как исходный актив все еще будет приносить вознаграждение за ставку. Этот актив получил широкое распространение в период с 2023 по 2025 год. Что касается суммы, которую вы можете заработать, она сильно варьируется: исторические вознаграждения за ставки для основных сетей PoS примерно варьировались от 3% до 15% в год, а ликвидность майнинга может быть выше или ниже. Однако прошлые доходы не отражают будущие результаты, поэтому обязательно проверяйте текущие процентные ставки и учитывайте риски, прежде чем участвовать.

Наконец, пассивный доход — это не просто подработка, это скорее подработка, требующая внимания. Любое решение должно соответствовать вашей толерантности к риску. Не ставьте все свои деньги и не смотрите только на норму прибыли.

Ссылка: Академия Binance

URL-адрес источника: https://academy.binance.com/en/articles/a-beginners-guide-to-earning-passive-income-with-crypto.

Вышеуказанный контент переписан независимо и предназначен только для справки и не является инвестиционным советом.