29 أصلًا ماليًا تقليديًا في عقود Binance الآجلة: كيفية اللعب من الذهب إلى NVIDIA

يعتقد الكثير من الناس أن Binance Futures تحتوي فقط على عملات مشفرة مثل BTC وETH. في الواقع، لقد جلبت بالفعل الأسهم والسلع وصناديق المؤشرات المتداولة من التمويل التقليدي. يمكن فتح الذهب والفضة والنفط الخام وS&P 500 وNasdaq 100، بالإضافة إلى الشركات الكبرى مثل Apple وMicrosoft وNvidia وTesla، مباشرة على المدى الطويل أو القصير باستخدام USDT.

هذه ليست أسهم أو سلع حقيقية، ولكنها عقود دائمة. ما تكسبه هو فرق تقلبات الأسعار، ولن يكون بين يديك سبائك ذهب، ولن تحصل على أسهم أبل. الميزة هي أنك لا تحتاج إلى فتح حساب أسهم أو انتظار افتتاح سوق الأسهم الأمريكية. يمكنك التداول 24 ساعة في اليوم. العيب هو أن الرافعة المالية ستؤدي إلى تضخيم الخسائر، وقد تخسر المال بشكل أسرع من رأس المال الخاص بك.

لنتحدث أولاً عن بعض القواعد التي تنطبق على جميع عقود الأصول التقليدية. يتم استخدام USDT للتسوية، والحد الأقصى للرافعة المالية هو 10 مرات، والحد الأدنى لمبلغ الطلب هو 5 USDT، والحد الأدنى لوحدة تغيير السعر هو 0.01. تتم تسوية أسعار التمويل كل 8 ساعات وتكون بحد أقصى +2.00% / -2.00%. بالإضافة إلى ذلك، فهو يدعم وضع الأصول المتعددة. على سبيل المثال، يمكنك استخدام البيتكوين كهامش لتداول عقود الذهب. هذه المعلمات ليست ميتة. ستقوم Binance بتعديلها وفقًا لمخاطر السوق. ومن الأفضل تأكيدها مرة أخرى قبل التداول.

هناك أربعة معادن ثمينة: ​​الذهب (XAU)، الفضة (XAG)، البلاتين (XPT) والبلاديوم (XPD). رمز عقد الذهب هو XAUUSDT، وهو مناسب للتحوط عندما يكون التضخم مرتفعًا أو عندما يكون السوق مذعورًا. بالإضافة إلى الحفاظ على القيمة، فإن للفضة أيضًا استخدامات صناعية، بما في ذلك الألواح الشمسية والمكونات الإلكترونية والمعدات الطبية، لذلك تميل إلى التقلب أكثر من الذهب. ويعتمد البلاتين والبلاديوم بشكل أساسي على صناعة السيارات، إذ لا يمكن فصل المحولات الحفازة عنهما. ويتأثر سعر البلاديوم أيضًا بإمدادات الدول المنتجة للمعادن مثل روسيا وجنوب إفريقيا.

من بين معادن الطاقة والمعادن الصناعية، يعتبر النفط الخام (CL) والنحاس (COPPER) ممثلين. النفط الخام لا يحتاج إلى مزيد من التوضيح. تكاليف النقل والتضخم كلها مرتبطة به. النحاس هو مقياس اقتصادي ويستخدم في البناء والإلكترونيات والتصنيع. عندما يتباطأ النشاط الاقتصادي العالمي، تميل أسعار النحاس إلى الانخفاض أولاً.

لقد كان هناك الكثير من الإضافات الجديدة إلى قطاع صناديق المؤشرات المتداولة مؤخرًا. تتبع QQQ مؤشر Nasdaq 100، وهو أكبر 100 شركة غير مالية ذات محتوى تكنولوجي عالي. يتتبع SPY مؤشر S&P 500 وهو في الأساس عملية شراء للسوق الأمريكية الواسعة. هناك أيضًا EWY، الذي يتتبع الأسهم الكورية الكبيرة والمتوسطة، وEWJ، الذي يتتبع الأسهم اليابانية الكبيرة والمتوسطة. يتم وزن أشباه الموصلات والسيارات والإلكترونيات الاستهلاكية بشكل كبير في العقد الكوري، في حين أن العقد الياباني مناسب لأولئك الذين يرغبون في المشاركة في الأسهم اليابانية على مدار 24 ساعة يوميًا.

من بين أسهم العملات الرقمية وأسهم التكنولوجيا المالية، هناك العديد من الأسهم التي ترتبط ارتباطًا وثيقًا بدائرة العملة. تمتلك Strategy (MSTR)، المعروفة سابقًا باسم MicroStrategy، كمية كبيرة من البيتكوين في ميزانيتها العمومية. إن شرائها يعادل رهانًا غير مباشر على البيتكوين، ولكنه يزيد أيضًا من مخاطر التشغيل الخاصة بالشركة. تعد Coinbase (COIN) واحدة من أكبر بورصات العملات المشفرة المدرجة، ويرتبط سعر سهمها ارتباطًا وثيقًا بالسوق الأوسع. غالبًا ما يُنظر إلى Robinhood (HOOD)، المتخصصة في تداول الأسهم والعملات المشفرة بدون عمولة، على أنها مؤشر لمعنويات مستثمري التجزئة. Circle (CRCL) هي الجهة المصدرة لـ USDC، ويعكس سعر العقد التوقعات الخاصة بالبنية التحتية للعملة المستقرة والمدفوعات الرقمية. PayPay (PAYP) هي أكبر منصة للدفع عبر الهاتف المحمول في اليابان. تم إطلاقها في عام 2018 وتم إدراجها في بورصة ناسداك في عام 2026. ويعادل تداولها المراهنة على معدل انتشار المدفوعات غير النقدية في اليابان.

ومن بين أسهم التكنولوجيا الكبرى، كانت أسهم شركة تسلا (TSLA) متقلبة، متأثرة بصناعة السيارات الكهربائية وأخبار تخزين الطاقة وماسك نفسه، الذي كان يمتلك أيضًا بيتكوين من قبل. بالإضافة إلى التجارة الإلكترونية، تمتلك أمازون (AMZN) أيضًا أعمال سحابة AWS، والتي يمكن أن تعكس صعودًا وهبوطًا في الاستهلاك والطلب السحابي. تجني Meta (META) الأموال من الإعلانات على Facebook وInstagram وWhatsApp، بينما تحرق الأموال على AR/VR. تمتلك شركة Alphabet (GOOGL) محرك بحث Google وYouTube وGoogle Cloud، وهي في طليعة أبحاث الذكاء الاصطناعي. تنظر Apple (AAPL) في أجهزة iPhone وMac وiPad وخدمات الاشتراك، بالإضافة إلى التقدم في مجال التمويل والذكاء الاصطناعي على الجهاز. تمتلك شركة مايكروسوفت (MSFT) خدمات Azure وOffice 365 وLinkedIn وXbox، كما أنها تتمتع بمكانة رئيسية في OpenAI، وهو ما لا يمكن تجنبه في تسويق الذكاء الاصطناعي.

تقع أشباه الموصلات في قلب سوق الذكاء الاصطناعي. تعد وحدة معالجة الرسومات (GPU) من NVIDIA (NVDA) بمثابة الأجهزة الرئيسية لتدريب النماذج الكبيرة. لقد زاد الطلب على رقائق مراكز البيانات بشكل كبير، كما تقلبت العقود بشكل كبير. Micron (MU) يصنع ذاكرة DRAM وNAND. تتطلب مجموعات الذكاء الاصطناعي كمية كبيرة من الذاكرة ذات النطاق الترددي العالي (HBM)، ويتزايد الطلب وفقًا لذلك. تقوم شركة SanDisk (SNDK) بتصنيع ذاكرة فلاش NAND وسيتم فصلها عن Western Digital في أوائل عام 2025. ويرتبط الطلب على التخزين بدورات الذكاء الاصطناعي والإلكترونيات الاستهلاكية. TSMC (TSM) هو أكبر مسبك في العالم. وهي تقوم بتصنيع الرقائق لشركة Apple وNvidia وAMD، ولكنها لا تصمم الرقائق الخاصة بها. عند التداول معها، يجب عليها الانتباه إلى الجغرافيا السياسية والقدرة على إنتاج شرائح الذكاء الاصطناعي. تقوم Broadcom (AVGO) بتصنيع شرائح الشبكة، ومسرعات الذكاء الاصطناعي المخصصة لمراكز البيانات، كما استحوذت على برنامج VMware، وهو طبقة أخرى من البنية التحتية للذكاء الاصطناعي إلى جانب وحدات معالجة الرسومات. قامت شركة Intel (INTC) بإعادة التنظيم في السنوات الأخيرة، حيث قامت بتسريح الموظفين والتحول إلى مسابك. التداول به يعادل الرهان على دورة صناعة أشباه الموصلات بأكملها.

أخيرًا، هناك نوعان: شركة Palantir (PLTR) التي تقوم بتحليل البيانات الضخمة والذكاء الاصطناعي، ولديها العديد من عقود الدفاع الحكومية، كما أن أعمالها التجارية آخذة في التوسع. تعد شركة علي بابا (BABA) واحدة من أكبر شركات التجارة الإلكترونية والخدمات السحابية في الصين وهي مدرجة في بورصة نيويورك في شكل ADR. عند التداول بها، يجب عليك الانتباه إلى الاستهلاك الصيني والسوق السحابية الآسيوية والبيئة التنظيمية.

لمن تصلح هذه العقود؟ إذا كنت تقوم بالفعل بإبرام عقود العملات المشفرة وترغب في استخدام نفس الحساب ونفس هامش USDT لتداول الأسهم الأمريكية أو الذهب، مما يزيل مشكلة فتح حساب أسهم وتبادل العملات، فهذا أمر مريح حقًا. ولكن هناك بعض المزالق التي يجب التفكير فيها أولاً.

أولاً، الرافعة المالية سلاح ذو حدين. تعني الرافعة المالية 10x أن تحرك السعر بنسبة 10% في الاتجاه المعاكس قد يؤدي إلى التصفية، وليس من غير المعتاد أن ينخفض ​​سعر السهم أو السلعة بنسبة 10% في يوم واحد. ثانياً، يتم جمع معدل التمويل كل 8 ساعات، وقد تكون تكلفة الاحتفاظ بالصفقة لليلة واحدة مرتفعة، خاصة عندما يكون السوق أحادي الجانب. ثالثا، تتبع هذه العقود سعر الأصل الأساسي، ولكن العقد الدائم له علاوة أو خصم، والذي قد لا يكون بالضبط نفس السعر الفوري. رابعا، التداول على مدار 24 ساعة لا يعني أن السيولة جيدة دائما. خلال ساعات إغلاق سوق الأسهم الأمريكية، قد تصبح فروق الأسعار أوسع وقد يصبح الانزلاق أكثر خطورة.

إذا كنت قد قمت بتداول العملات المشفرة فقط من قبل، قبل البدء بعقود الأصول التقليدية هذه، فمن الأفضل محاكاة التداول لبضعة أسابيع لفهم كيفية حساب معدل التمويل وكيف يتغير سعر التصفية. لا تمضي طويلاً لمجرد أنك ترى صعود Nvidia. ستؤثر أساسيات السهم وتاريخ التقرير المالي والبيانات الكلية على السعر، وغالبًا ما يتم إصدار هذه المعلومات عند افتتاح الأسهم الأمريكية.

المرجع: أكاديمية بينانس الرابط الأصلي: https://www.binance.com/en/academy/articles/tradfi-assets-you-can-trade-on-binance-futures

قد تتغير رسوم المعاملات ومستويات VIP وشروط الخصم، يرجى الرجوع إلى صفحة حساب الصرف وصفحة أحدث أسعار CoinRebate. هذه المقالة للأغراض التعليمية فقط ولا تشكل نصيحة استثمارية.