바이낸스 선물에서 레버리지 ETF 무기한 계약을 플레이하는 방법은 무엇입니까?

레버리지 ETF는 직설적으로 말하면 파생 상품을 사용하여 지수나 자산의 일일 상승 및 하락을 고정 배수(일반적으로 2배 또는 3배)로 확대합니다. 예를 들어, 3배 매수 ETF의 목표는 해당 날 벤치마크가 1% 상승하면 3% 상승하는 것입니다. 벤치마크가 1% 하락하면 3% 하락합니다. 이러한 유형의 상품은 단기 이익을 얻고자 하는 사람들이 복잡한 파생상품을 직접 처리할 필요 없이 ETF만 구매할 수 있기 때문에 전통적인 시장에서 매우 인기가 있습니다.

바이낸스 선물거래는 이제 잘 알려진 레버리지 ETF를 추적하는 여러 영구 계약을 나열합니다. 이는 전통적인 금융에서 암호화폐 플랫폼으로 물건을 옮기는 것과 같습니다. USDT를 마진으로 사용하여 미국 주식 시장이 열릴 때까지 기다리지 않고 하루 24시간 거래할 수 있습니다. 그러나 레버리지에는 두 가지 레이어가 함께 쌓여 있습니다. ETF 자체에는 자체 레버리지가 있고 무기한 계약도 레버리지를 추가할 수 있습니다. 흥미진진하게 들리지만 위험도 두 배가 됩니다.

참고: 바이낸스 아카데미 원본 링크: https://www.binance.com/en/academy/articles/levered-etfs-you-can-trade-on-binance-futures

먼저 레버리지 ETF의 기본을 이해하세요. 하루가 끝날 때 포지션을 조정하여 레버리지를 2배 또는 3배와 같은 목표 값으로 되돌립니다. 이 "일일리셋"은 매우 중요한데, 하루 이상 꾸준히 복용하면 "지수가 10% 올랐고, 3x ETF는 30% 올랐습니다."처럼 수익률이 단순하지 않다는 뜻입니다. 중간에 변동이 있으면 손실이 분명합니다. 예를 들어 지수가 오늘 5% 상승하고 내일 5% 하락한다면 3x ETF는 원점으로 돌아오지 않고 손실을 보게 된다. 복리 이자는 매일 3배율을 기준으로 계산되기 때문이다. 올라갈 때는 밑면이 작고, 떨어지면 밑면이 크다.

바이낸스 선물의 영구 계약은 지수를 직접 추적하는 것이 아니라 ETF 가격을 추적합니다. 당신이 사는 것은 ETF 주식이 아니라 파생 상품 계약입니다. 계약에는 만료일이 없으며 증거금이 충분한 한 보유할 수 있습니다. 다른 무기한 계약과 마찬가지로, 펀딩 요율에 의존하여 계약 가격을 ETF 가격에 가깝게 유지하며, 롱 포지션과 숏 포지션 사이에 정기적으로 정산됩니다. 핵심 포인트는 다음과 같습니다. ETF에 내장된 레버리지 외에 레버리지를 추가할 수도 있습니다. 예를 들어 KORUUSDT 계약에서 KORU 자체는 MSCI 한국 지수의 3배에 해당합니다. 바이낸스 계약에서 10배의 레버리지를 열면 이론적 총 노출은 30배입니다. 50회까지 완전히 열면 이론적 총 노출량은 150회에 도달할 수 있습니다. 숫자는 무섭게 들리지만 반면에 손실도 빠르게 발생할 수 있으며 청산 위험이 매우 높습니다.

현재 바이낸스 선물에서 거래할 수 있는 다양한 레버리지 ETF 무기한 계약이 있습니다:

TQQQUSDT: ProShares에서 TQQQ를 추적하며 Nasdaq 100의 3배 길이입니다. 이 지수는 Nasdaq에 상장된 100개의 대형 비금융 기업으로 구성되며 기술 및 임의 소비자 회계가 대부분을 차지합니다. TQQQ는 세계에서 가장 많이 거래되는 레버리지 ETF 중 하나입니다.

SQQQUSDT: ProShares에서 SQQQ를 추적하며 Nasdaq 100보다 3배 짧습니다. 지수가 1% 하락하면 약 3% 상승합니다. 지수가 1% 상승하면 약 3% 하락합니다. 매도 포지션을 취하거나 매수 포지션을 헤지하려는 사람들에게 적합합니다.

SOXLUSDT: Direxion의 SOXL을 추적하며 ICE 반도체 지수의 3배 길이입니다. 이 지수에는 설계, 제조, 장비 제조업체를 포함해 미국에 상장된 대형 반도체 회사 30개가 포함되어 있습니다. 칩 수요, AI 인프라 또는 기술 하드웨어 주기에 베팅하고 싶다면 이를 사용할 수 있습니다.

KORUUSDT: Direxion을 추적하는 KORU는 MSCI Korea 25/50 지수의 3배 길이입니다. 삼성전자와 SK하이닉스가 이 지수에서 비중이 높고 반도체 사이클과 밀접한 관련이 있다. 이 계약은 2026년 6월에야 출시되었습니다. 당시 레버리지를 50배까지 늘릴 수 있고 이론상 총 노출량은 150배에 달할 수 있어 많은 주목을 받았습니다.

MVLLUSDT: GraniteShares에서 MVLL을 추적하고 있으며, Marvell Technology 단일 주식의 2배 길이입니다. 처음 몇 개는 지수를 추적하는 반면, 이것은 변동성이 크고 집중도가 높은 개별 주식을 추적합니다. Marvell은 데이터 인프라와 네트워크 칩을 만듭니다.

UVXYUSDT: S&P 500 VIX 단기 선물 지수의 1.5배 매수인 ProShares의 UVXY를 추적합니다. 종종 "공포 지수"라고도 불리는 VIX는 향후 30일 동안 S&P 500의 예상 변동성을 측정합니다. UVXY는 VIX 현물을 직접 추적하는 대신 최근월 및 하위월 VIX 선물을 보유합니다. 시장이 당황할 때 상승하고 시장이 조용할 때 하락합니다. 그리고 VIX 선물은 대개 프리미엄(먼 달이 가까운 달보다 비싸기 때문에)이 있기 때문에 UVXY는 포지션이 바뀔 때마다 조금씩 손해를 보게 되므로 VIX가 움직이지 않더라도 서서히 손해를 보게 됩니다.

이러한 제품의 위험은 여러 부분으로 분류되어야 합니다.

첫 번째는 변동손실이다. 레버리지는 매일 재설정되기 때문에 수일 수익률은 지수 수익률에 배수를 곱한 것과 많이 다릅니다. 변동성이 큰 시장에서는 지수가 결국 원점으로 돌아오더라도 레버리지 ETF는 여전히 많은 손실을 입을 수 있습니다. 앞서 5% 증가했다가 5% 감소한 사례가 대표적인 예다.

두 번째는 복합 레버리지입니다. 바이낸스 선물에 레버리지를 추가하여 이익과 손실을 확대할 수 있습니다. ETF 자체가 벌써 2배, 3배가 됐네요. 10번, 20번을 더 추가하면 지수가 조금씩 움직이면 마진이 없어질 수 있습니다. 포지션을 오픈하기 전에, 얼마나 많은 변동을 견딜 수 있는지 생각해야 합니다.

세 번째는 보험료와 구조적 손실이다. UVXY는 가장 확실한 변동성 상품입니다. 선물 곡선이 상승하면 펀드는 포지션을 이동할 때마다 비용을 지불하게 됩니다. 시간이 지남에 따라 VIX가 변하지 않더라도 UVXY는 하락할 것입니다.

네 번째는 단기적인 디자인이다. 레버리지 ETF는 장기간 보유할 수 없습니다. 일일 재설정 메커니즘은 구매 및 보유에 적합하지 않다고 판단합니다. 몇 주, 심지어 몇 달 동안 복용해 보세요. 결과는 생각했던 것과 완전히 다를 수 있습니다. 레버리지를 추가하면 편차는 더욱 커집니다.

다섯째는 시장 및 규제 위험이다. 기존 시장에는 격차, 유동성 충격, 규제 변화 등 오래된 문제가 있습니다. 바이낸스 선물은 하루 24시간 거래되지만 기본 ETF는 미국 주식 거래 시간에만 거래되므로 미국 주식이 개장할 때 가격 격차가 있을 수 있습니다. 또한, 지역마다 규정이 다르며, 거래 가능 여부는 현지 규정에 따라 다릅니다.

레버리지 ETF 무기한 계약을 장기간 보유하는 것이 가능한지 문의하신 분이 계십니다. 대답은 분명합니다. 권장되지 않습니다. 일일 재조정 및 변동성 손실로 인해 장기 수익률과 지수 배수의 편차가 크게 발생하며, 이는 레버리지가 추가되면 더욱 심각해집니다. 역분할 문제도 있다. 예를 들어 UVXY는 2025년 11월에 1:5 분할을 실시했습니다. 이러한 종류의 기업 행동은 계약 가격이나 포지션에 영향을 미칠 수 있습니다. 바이낸스의 발표에 주목하셔야 합니다.

취급수수료와 리베이트 측면에서 볼 때, 이러한 상품은 빈번하게 거래되고 있으며, 포지션 개설 및 청산에 대한 자본이자율과 취급수수료가 합산되면 막대한 금액이 됩니다. 커미션 리베이트 채널이 있는 경우 약간의 비용을 절약할 수 있지만 리베이트만을 위해 자주 거래하지는 마세요. 이익이 손실보다 크기 때문입니다. 또한 계약 자체에 증거금 요건이 있고 청산 위험이 높으므로 모든 포지션을 베팅하지 마십시오.

일반적으로 바이낸스 선물의 레버리지 ETF 무기한 계약은 전통 시장에 접근하려는 사람들에게 문을 열어줍니다. TQQQ, SQQQ, SOXL, KORU, MVLL 및 UVXY는 각각 고유한 용도로 사용됩니다. 기술 매수, 지수 매도, 반도체 베팅, 변동 헤징에 해당하는 상품을 찾아보실 수 있습니다. 하지만 일일 재설정, 변동성 손실, 추가 레버리지라는 세 가지가 함께 쌓여 위험이 매우 높습니다. 시작하기 전에 메커니즘을 이해하고 위치를 잘 제어하며 장기 돈으로 단기 게임을하지 마십시오.

거래 수수료, VIP 레벨 및 리베이트 조건은 변경될 수 있습니다. 거래소 계정 페이지와 CoinRebate의 최신 환율 페이지를 참조하세요. 이 글은 교육 목적으로만 작성되었으며 투자 조언을 구성하지 않습니다.